Пенсионные накопления в НПФ?

Негосударственные пенсионные фонды

Вы узнаете, куда лучше вложить деньги, актуальный рейтинг НПФ по накоплениям и по доходности, как выбрать надежный НПФ.

Что такое НПФ

Негосударственные пенсионные фонды – это организации, занимающиеся негосударственным пенсионным обеспечением граждан. В него входит досрочное негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование.

Схема работы фондов состоит в следующем:

• Вкладчик делает отчисления в Фонд.
• Фонд самостоятельно или через управляющую компанию аккумулирует накопления граждан и инвестирует их в проекты для получения прибыли.
• Вложенные деньги и инвестиционный доход возвращаются в Фонд.
• Вкладчик получает пенсию из НПФ.

Какие задачи выполняет НПФ:

• Управление пенсионными накоплениями граждан.
• Формирование дополнительных пенсий граждан.

Чем лучше работает Фонд, тем больший доход он сможет получить от вложений, соответственно выплаты вкладчикам будут больше.

Стоит ли опасаться

Деятельность НПФ осуществляется на основании Федерального закона N 75-ФЗ от 07.05.1998. Регулятором выступает Банк России. Поэтому можно не опасаться вкладывать деньги, главное правильно выбрать организацию, надежную и с хорошей доходностью.

Список НПФ от Центробанка

По состоянию на 15.12.2022 г. в реестре выданных лицензий НПФ на сайте Банка России находятся 42 организации:

• АО НПФ «Гефест»
• АО НПФ «Алмазная осень»
• АО НПФ «Негосударственный Сберегательный Пенсионный Фонд»
• АО НПФ «Стройпром-Фонд»
• АО НПФ «Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка»
• АО«Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд»
• АО НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ»
• АО Межрегиональный негосударственный пенсионный фонд «БОЛЬШОЙ»
• АО НПФ «Телеком-Союз»
• АО НПФ «АПК-Фонд»
• АО НПФ «Ростех»
• АО НПФ «Стройкомплекс»
• АО НПФ «Авиаполис»
• АО НПФ «Атомгарант»
• АО НПФ «ТРАДИЦИЯ»
• АО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
• АО НПФ «Доверие»
• АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд
• АО НПФ ГАЗФОНД
• АО «Национальный негосударственный пенсионный фонд»
• АО НПФ «Социум»
• АО «Межрегиональный негосударственный пенсионный фонд «АКВИЛОН»
• АО НПФ «Транснефть»
• АО НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова»
• АО НПФ «Внешэкономфонд»
• АО НПФ «Первый промышленный альянс»
• АО НПФ «Профессиональный» (Акционерное общество)
• АО НПФ «Корабел»
• АО НПФ «Волга-Капитал»
• АО НПФ «УГМК-Перспектива»
• АО НПФ «Пенсионные решения»
• АО НПФ «Альянс»
• АО НПФ Газпромбанк-фонд»
• АО НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»
• АО НПФ «БУДУЩЕЕ»
• АО НПФ «Открытие»
• АО НПФ «Сургутнефтегаз»
• АО НПФ «Эволюция»
• АО НПФ «Атомфонд»
• АО НПФ «ФЕДЕРАЦИЯ»
• АО НПФ «Ингосстрах-Пенсия»

Из 41, 28 организаций могут управлять пенсионными накоплениями.

Рейтинг Негосударственных Пенсионных Фондов по доходности

Доходность инвестиций выступает одним из главных критериев оценки НПФ. Планируемая средняя доходность пенсионных резервов до выплаты вознаграждения на 2022 год составляет 5,58%, от инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения 4.33%.

Рейтинг НПФ по доходности:

Организация

Средняя доходность

Доходность за 9 месяцев 2022 г

Максимальная доходность, по последним официальным данным, в НПФ «Внешэкономфонд». Рост доходности по сравнению со средним значением в организации +1,45%. Если анализировать по средней доходности, то лидирует НПФ «Ингосстрах-Пенсия» с показателем 11,59%, однако фактическая доходность по итогам 9 месяцев 2022 года снизилась на 2,64%.

При анализе использовались следующие источники информации:

• Официальный сайт Банка России.
• Статистика НПФ на сайте Пенсионного Фонда.
• Рейтинги «Эксперт РА».
• Сайт СРО «Национальная Ассоциация НПФ».

Сравнивать организации для размещения средств можно и по другим показателям:

• Величина собственного капитала.
• Сумма резервных средств.
• Количество вкладчиков.

При выборе НПФ проведите комплексный анализ фондов, выберите для себя более приоритетные показатели.

Топ-10 НПФ по пенсионным накоплениям

Величина пенсионных накоплений еще один важный показатель деятельности НПФ. Чем больше суммы, которые доверяют фондам вкладчики, тем больше у этих организаций возможностей для выгодного инвестирования и вероятность увеличения доходности выше.

Рейтинг НПФ по пенсионным накоплениям (за 9 месяцев 2022 года):

НПФ

Рыночная стоимость пенсионных накоплений, млн руб.

АО «НПФ Сбербанка»

АО «НПФ Газфонд Пенсионные Накопления»

АО «НПФ «Открытие»

АО НПФ ВТБ Пенсионный Фонд

АО «НПФ Эволюция»

АО МНПФ «Большой»

АО «Национальный НПФ»

Лидирующие позиции в этом рейтинге занимают НПФ Сбербанка, Газфонд «Национальные накопления» и «Открытие». В этих компаниях хранится больше всего пенсионных сбережений. В остальных, рыночная стоимость накоплений меньше в 2 и более раза.

Статистика пенсионного рынка

По данным Банка России, медианная доходность фондов за 9 месяцев 2022 года составила 3,2% по пенсионным накоплениям (ПН) и 2,7% по пенсионным резервам (ПР). Максимальная доходность была достигнута в 3-м квартале (1,6% и 1,2% соответственно).

Средневзвешенная доходность в сравнении с инфляцией:

При уровне инфляции за 9 месяцев 2022 г. в 5,3%, доходность фондов ушла в минус. Начиная с 2019 г. наблюдается падение доходов на ряду с ростом инфляционных процессов.

Динамика средств пенсионных накоплений по прогнозу рейтингового агентства «Экперт РА»:

Несмотря на то, что номинальная сумма пенсионных накоплений к концу 2022 года будет увеличена, темп прироста по сравнению с 2019 годом снизился на 5,8%.

По динамике средств пенсионных резервов картина аналогичная:

Наблюдается рост средств пенсионных резервов в номинальном выражении, но темп прироста по сравнению с 2019 упал на 3,6%.

Плюсы и минусы накоплений в НПФ

Система негосударственных пенсионных фондов имеет для вкладчиков свои достоинства и недостатки.

Плюсы

Минусы

Негосударственное пенсионное обеспечение — это добровольный вариант накопления средств граждан, оно позволяет увеличить размер будущей пенсии

Высокий уровень инфляции «съедает» доходность по долгосрочным вложениям

Накопления застрахованы, вкладчик их не сможет потерять

Невысокий уровень доходности, максимально 11% в год

Отчисления можно делать в пользу себя или своих близких

Фонд нельзя менять чаще, чем 1 раз в 5 лет, иначе вкладчик потеряет доход

Доход можно получить больше, чем при размещении средств в государственные фонды

Если вкладчик поменяет Фонд ранее 5 лет, полученные фондом убытки могут быть возмещены за счет застрахованного

Вкладчик будет получать выплаты и из государственного ПФ и из НПФ

С вкладчиком не согласовывают направления инвестирования его денежных средств. Для опытных инвесторов, которые могут вкладывать свои деньги в более доходные проекты, это существенный минус

Вкладчик получает налоговые льготы

Есть вероятность, что фонд прекратит свое существование раньше, чем начнет выплаты вкладчику. Несмотря на то, что сбережения застрахованы, это не очень приятно

Накопленные средства передаются по наследству, их можно использовать в отдельных случаях

Чтобы заключить договор, нужно совершать дополнительные действия: выбрать Фонд, написать заявление в ПФР, заключить договор с НПФ

Контролировать сбережения можно на сайте Фонда

Доход облагается налогом

Фонды выбирают только надежные источники инвестирования

Как выбрать НПФ с высокой доходностью

Выбирая НПФ можно смело ориентироваться на его доходность, т. к. все они имеют лицензии на осуществление деятельности, состоят в СРО. В случае разорения фонда пенсионные накопления граждан, которые в нем находились будут обеспечены за счет средств общего гарантийного фонда.

Какими критериями нужно пользоваться при выборе фонда с высокой доходностью:

• Какая доходность у фонда по пенсионным накоплениям.
• Доходность по пенсионным резервам.
• Источники инвестирования.
• Количество застрахованных граждан в фонде.
• Уровень доверия к учредителю фонда. Будет надежнее, если это нефтегазовая промышленность, крупные банки и страховые компании.
• География присутствия. Лучше выбирать Фонд, чье представительство есть в вашем регионе.
• Отзывы вкладчиков на сторонних ресурсах.
• Функционал сайтов и личных кабинетов.

Данные нужно брать из официальных источников: на сайте Банка России, рейтинговых агентств, Пенсионного Фонда, Ассоциации НПФ. Изучить сайты организаций.

Как выбрать надежный НПФ

Особо осторожные вкладчики больше доверяют надежным организациям, пусть даже проигрывающим в доходности.

Критерии отбора будут такими же, плюс нужно обратить внимание на следующие факторы:

• Рейтинг надежности не ниже ruAAA по данным экспертных агентств, со стабильным прогнозом.
• Срок действия фонда. Если он работает с 2000-х годов, значит надежен и стабилен, ему можно полностью доверять.
• Объем собственных средств организации.

Рейтинговые агентства формируют рейтинги на основании итогов аудитов, прозрачности управления фондом, размеров доходов и расходов, инвестиционной стратегии.

Самыми надежными негосударственными пенсионными фондами на сегодняшний день являются:

• АО НПФ Сбербанка
• АО НПФ «Пенсионные решения»
• АО «Национальный НПФ»
• АО НПФ «Открытие»
• АО НПФ «Сургутнефтегаз» и т. д.

Как еще можно копить на дополнительную пенсию

Открыть вклад в банке и пополнять его. Делать взносы вы сможете по своему усмотрению. Максимальный срок вклада 3 года, поэтому вам придется контролировать и своевременно продлевать его. Доходность вложений до 8% годовых. Вклады на сумму до 1,4 млн руб. застрахованы в АСВ.

Заключить договор накопительного страхования жизни. Договор может быть заключен сроком до 20 лет. Взносы будут обязательными. Инвестиционный доход может быть до 5–9% годовых. Можно застраховать отдельные риски, но система обязательно страхования в АСВ отсутствует, поэтому риск достаточно высокий.

Вложиться в недвижимость. Можно купить квартиру и сдавать ее в аренду, обеспечив себе постоянный пассивный доход. Плюсы и минусы такого варианта не однозначны. Они зависят от того, где будет располагаться недвижимость, какой срок окупаемости сделки. Кроме того, могут возникнуть проблемы с жильцами, дополнительные расходы на ремонт квартиры и т. д.

Что будет, если я не доживу до пенсии

Правила наследования добровольных отчислений на дополнительную пенсию определяются в договоре между вкладчиком и Фондом. Иногда по наследству можно передать накопления, только если пенсию еще не начали выплачивать. В других случаях наследники могут получить не всю сумму счета, а определенную часть сбережений. Внимательно изучите условия заранее.

При составлении договора вкладчик указывает список наследников, при его отсутствии деньги получат ближайшие родственники.

Можно ли сменить НПФ

Вы можете менять фонд сколько угодно раз. Например, если другой НПФ показывает более высокую доходность. Фонды фиксируют доход раз в 5 лет с момента заключения договора с вкладчиком. В момент фиксации у клиента не может быть сумма ниже той, которую он вложил на начало периода, с учетом всех дополнительных взносов даже, если результатом деятельности организации стал убыток за отчетный период. Поэтому перед сменой фонда необходимо оценить возможные риски и последствия.

Если пятилетний период еще не закончился, но вы приняли решение о смене фонда, по условиям договора вы можете потерять инвестиционный доход.

Деньги из ПФР в НПФ можно переводить 1 раз в год, обратно, 1 раз в 5 лет. Кроме того, в рамках ПФР можно перекладывать накопления из одной управляющей компании в другую или менять инвестиционные портфели.

Как сменить фонд

Чтобы сменить НПФ, нужно сделать следующее:

• Сравнить НПФ и выбрать подходящий вариант.
• На сайте фона узнать, какими способами можно подать заявление. Это может быть представительство организации, через представителя, через компанию-партнера. Если вы хотите перейти в ПФР, заявление можно подать через МФЦ. Для пользователей, которые имеют идентифицированную учетную запись и квалифицированную электронно-цифровую подпись на портале Госуслуг, есть возможность подачи заявления в личном кабинете онлайн.
• Составить заявление по форме и отправить выбранным способом.
• Заключить договор с НПФ.
• До 1 декабря этого же года направить в Пенсионный Фонд РФ заявление о переводе накоплений (имеющихся и будущих) в выбранный НПФ. Часто обязанность по направлению такого заявления берет на себя сам фонд, будущий клиент только подписывает подготовленный документ при оформлении отношений с фондом.

Стоит ли переводить накопления в НПФ?

Это каждый человек определяет для себя индивидуально. То, что прожить на государственную пенсию сложно – это факт. Надо иметь дополнительный источник дохода, который поможет финансово в старости. Можно воспользоваться и другими предложенными нами способами. Однако размещение средств в НПФ имеет достаточно хорошие плюсы. Самое главное ваши деньги останутся в целости и сохранности. Большую роль играет выбор фонда, т. к. доходность инвестиций имеет широкий диапазон в зависимости от организации.

В чем разница между управляющей компанией и негосударственным пенсионным фондом?

Если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении управляющей компании (УК) или государственной управляющей компании (ГУК), то назначение и выплату накопительной пенсии, учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования управляющими компаниями осуществляет ПФР. В этом случае гражданин может выбрать УК самостоятельно.

Если пенсионные накопления находятся в НПФ, то инвестирование и учет пенсионных накоплений, а также назначение и выплату накопительной пенсии осуществляет выбранный гражданином фонд. Он же и выбирает УК, через которые будут инвестированы денежные средства.

Как после выхода на пенсию получить деньги из НПФ?

Вы можете воспользоваться любым из трех вариантов:

• Получать пожизненную пенсию. Вы будете до конца жизни получать социальную пенсию из ПФР и накопительную через НПФ. Способ доступен для всех вкладчиков, без ограничения.
• Получить деньги единовременно. Одной суммой деньги допускается получать в установленных случаях, например, если накопительная часть получается очень маленькой — не больше 5% от общего размера пенсии.
• Получать срочную пенсию. Выплаты будут производится в установленный срок. Срок таких выплат должен быть не менее 10 лет. Этот вариант доступен для вкладчиков, которые делали добровольные взносы на свой индивидуальный счет, в частности перечислили на него материнский капитал, или за них дополнительные взносы делали работодатели.

Что делать вкладчику, если у НПФ, где он формировал свою накопительную пенсию, аннулирована лицензия?

Нужно подождать, в течение 3-х месяцев с даты отзыва лицензии, средства пенсионных накоплений будут переведены Агентством в ПФР. Дополнительно никаких действий совершать не потребуется.

Что нужно знать о пенсионных накоплениях

Сегодня работодатели платят страховые взносы в обязательную пенсионную систему по тарифу 22% от фонда оплаты труда работника. Из них 6% тарифа могут идти на формирование пенсионных накоплений, а 16% – на формирование страховой пенсии, а могут, по выбору гражданина, все 22% идти на формирование страховой пенсии.

У граждан 1966 года рождения и старше формирование пенсионных накоплений может происходить только за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования формирования пенсионных накоплений, а также за счет направления средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию. Если гражданин работает, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование направляются только на формирование страховой пенсии. Пенсионные накопления также есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 гг. включительно уплачивались страховые взносы на накопительную пенсию. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве.

Если же гражданин родился в 1967 году и позднее, до 31 декабря 2015 года ему предоставлялась возможность выбора собственного варианта пенсионного обеспечения в отношении своих будущих пенсионных накоплений:

• формировать только страховую пенсию
• формировать страховую и накопительную пенсию одновременно

Гражданам 1966 года рождения и старше выбор варианта пенсионного обеспечения не предоставлялся.

В настоящее время право выбора варианта пенсионного обеспечения сохраняют лица 1967 года рождения и моложе, в отношении которых с 1 января 2014 года впервые начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование.

До 1 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, указанные граждане вправе:

• заключить договор об обязательном пенсионном страховании и обратиться с заявлением о переходе (досрочном переходе) в негосударственный пенсионный фонд;
• либо до 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, обратиться с заявлением о выборе инвестиционного портфеля управляющей компании, расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании или инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной “управляющей компании”.

При внесении изменений в единый реестр застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию либо при удовлетворении Пенсионным фондом Российской Федерации заявления о выборе инвестиционного портфеля с установлением варианта пенсионного обеспечения, предусматривающего направление на финансирование накопительной пенсии 6,0 процента индивидуальной части тарифа страхового взноса, для указанных застрахованных лиц устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление страховых взносов на накопительную пенсию.

До реализации данного права выбора, а также для лиц не воспользовавшихся указанным правом, устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление на финансирование страховой пенсии страхового взноса в полном объеме.

В случае, если по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование данные застрахованные лица не достигли возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором лицо достигнет возраста 23 лет (включительно).

Если гражданин принял решение отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии, все ранее сформированные пенсионные накопления будут по-прежнему инвестироваться выбранным им страховщиком (ПФР или НПФ) и будут выплачены в полном объеме при обращении гражданина за назначением и последующей выплатой пенсии. Кроме того, застрахованное лицо по-прежнему вправе распоряжаться указанными пенсионными накоплениями и выбирать, кому доверить управление ими.

Важно! В 2014-2022 гг. все страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, уплачиваемые работодателями за своих работников, направляются на формирование страховой пенсии

Вне зависимости от выбора варианта пенсионного обеспечения в системе ОПС у всех граждан, имеющих пенсионные накопления, есть право доверить их управление:

Пенсионному фонду Российской Федерации, выбрав:

• управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу, с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в т.ч. один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) – ВЭБ.РФ;
• негосударственному пенсионному фонду (НПФ), осуществляющему деятельность по обязательному пенсионному страхованию.

Важно!

Если гражданин будет осуществлять смену страховщика чаще одного раза в пять лет, он может потерять инвестиционный доход, полученный предыдущим страховщиком. При этом если страховщиком гражданина является ПФР, смену управляющей компании или инвестиционного портфеля УК можно производить ежегодно без потери инвестиционного дохода.

В чем разница между УК и НПФ? Если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении УК или ГУК, то назначение и выплату накопительной пенсии, учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования управляющими компаниями осуществляет ПФР. Если пенсионные накопления находятся в НПФ, то инвестирование и учет средств пенсионных накоплений, а также назначение и выплату накопительной пенсии осуществляет выбранный гражданином НПФ.

Средства пенсионных накоплений можно получить в виде:

Единовременной выплаты – выплачиваются сразу все пенсионные накопления одной суммой. Получатели:

• граждане, у которых размер накопительной пенсии составляет 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости, в том числе с учетом фиксированной выплаты, и размера накопительной пенсии, рассчитанных по состоянию на день назначения накопительной пенсии;
• граждане, получающие страховую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца либо получающие пенсию по государственному пенсионному обеспечению, которые при достижении общеустановленного пенсионного возраста не приобрели право на страховую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа или необходимого количества пенсионных коэффициентов (с учетом переходных положений пенсионной формулы).

Срочной пенсионной выплаты. Ее продолжительность определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости лицам, сформировавшим пенсионные накопления за счет взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсионных накоплений, в том числе взносов работодателя, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование будущей пенсии, и дохода от их инвестирования.

Накопительной пенсии – осуществляется ежемесячно и пожизненно. Ее размер рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты с 2022 года – 264 месяца. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 264 месяца.

Что происходит с накопительной частью вашей госпенсии сейчас?

«С ними муть полная», — говорит Владимир, на чьем индивидуальном пенсионном счете до «заморозки» отчислений успела скопиться небольшая сумма. Раз в несколько лет он берет выписку о состоянии индивидуального лицевого счета, заказал ее на «Госуслугах» и сейчас. «И нашел много интересного, — рассказывает он. — С учетом процентов на счете 614 тысяч рублей, которые абсолютно «мертвые»: забрать их нельзя, кто-то «левый» ими пользуется, на пенсию их вряд ли отдадут. Если переводить в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то перевести можно только 414 тысяч рублей. При этом Агентство по страхованию вкладов страхует почему-то только 205 тысяч».

Разберемся на примере Владимира, что происходит с накоплениями на индивидуальном пенсионном счете. Помочь попросили независимого финансового советника Наталью Смирнову.

Страховая плюс накопительная

Госпенсия состоит из двух частей: страховой и накопительной. Первая часть исчисляется в баллах в зависимости от официальной зарплаты, стажа и т. д. Страховая пенсия есть у всех застрахованных в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), за кого работодатели перечисляют 16% зарплаты. У Владимира страховые отчисления, которые пошли в ПФР, составили 200 тыс. рублей из 614 тыс. рублей, которые отражаются в выписке. Но это не значит, что если бы на пенсию он выходил сейчас, то получил бы эти 200 тыс. рублей в год или месяц. В ПФР отдаешь деньги, а взамен получаешь баллы, которые умножаются на стоимость одного балла по состоянию на дату назначения пенсии и к сумме прибавляется фиксированная выплата. Стоимость балла устанавливает государство, индексируя ее на уровень не ниже инфляции в предшествующем году. Например, в 2018 году один балл «стоил» 81,49 рубля, а в 2022-м — 98,86 рубля. За два года балл подорожал на 21%. Цены за этот период выросли на 8%.

Вторая часть пенсии — накопительная. Она есть не у всех застрахованных в системе ОПС. В период 2002—2014 годов работодатели отчисляли 6% от зарплаты сотрудника не в «общий котел» Пенсионного фонда (ПФР), который направляет деньги на выплаты пенсий нынешним пенсионерам, а на индивидуальный пенсионный счет конкретного работника. Эта часть исчисляется в деньгах.

В случае Владимира накопительная часть и инвестиционный доход на нее составляют 414 тыс. рублей. Из них непосредственно отчисления работодателя — 205 тыс. рублей, и полученный на них доход — 209 тыс. рублей, объясняет Наталья Смирнова.

Кто управляет накоплениями

Поскольку накопительная часть — это не баллы, а деньги, ими можно управлять. Например, перевести из ПФ в частную УК или НПФ по своему выбору. Или ничего не предпринимать, и тогда накоплениями в ПФР продолжит управлять государственная управляющая компания — Внешэкономбанк (ВЭБ). Страховая часть всегда остается в ПФР.

Перечень НПФ и УК, в которые можно перевести деньги, размещен на сайте ПФР. Самостоятельно можно выбрать не только УК или НПФ из этого списка, но и конкретный инвестпортфель.

Если не принимать никаких решений, то накопления автоматически попадают в расширенный инвестиционный портфель ВЭБа. Так было и в случае с Владимиром, который никуда накопительную часть своей будущей пенсии не переводил, и все эти годы ею управлял ВЭБ.

Сколько заработали накопления и почему не стоит часто менять НПФ

Доходность НПФ и частных УК за минувшие несколько лет можно изучить на сайте Банка России, посмотрев статистику по обязательному пенсионному страхованию. Это поможет выбрать более успешную УК или НПФ, если полученная доходность не впечатляет и есть желание попробовать ее увеличить. Хотя, как известно, отличные показатели работы предыдущих лет не гарантируют высокой доходности в будущем. Плюс нужно обратить внимание, какие размеры комиссий НПФ и УК, которые они высчитывают из полученной доходности инвестиций.

Есть и еще один момент, который может привести не к росту накоплений, а к сокращению, — частая смена УК или НПФ. Никто не запрещает человеку раз в год перевести деньги из ПФР в НПФ, или обратно, либо из НПФ в другой НПФ. Это называется «досрочным» вариантом перехода. Второй вариант перехода — «срочный» — через пять лет с момента заключения действующего договора.

Почему именно пять лет? Потому что через такой промежуток времени НПФ обязаны фиксировать инвестдоход по договору. Даже если фонд вкладывал деньги неудачно и сработал в минус, он обязан возместить убытки, и на счете человека будет зафиксирована сумма, с которой он пришел в НПФ, и все взносы, которые он сам или его работодатель добровольно перечисляли в течение «пятилетки» (если такие взносы были). Поэтому выгодно менять фонд именно через пять лет сотрудничества.

Если попытаться уйти, не дождавшись завершения «пятилетки», то есть между фиксациями, — инвестдоход потеряешь точно (эта норма введена, чтобы люди не бегали из фонда в фонд, не давая возможности ему нормально инвестировать накопления). Более того, существует риск лишиться и части накоплений. Если за время управления вашими деньгами фонд терпел убытки, то при досрочном переходе в другой фонд эти убытки вычтут из суммы накоплений на вашем счете и в новый фонд поступит даже меньше денег, чем было изначально. Совсем невыгодно.

А как же гарантии АСВ?

Гарантии пенсионных накоплений существуют. «Но Агентство по страхованию вкладов гарантирует только накопительную часть и только в размере взносов, БЕЗ инвестдохода», — говорит Наталья Смирнова. В случае с Владимиром это 205 тыс. рублей, изначально перечисленных работодателями на его индивидуальный пенсионный счет.

Сохранность инвестдохода не гарантирует никто. Только в случае, если человек уже начал получать пенсию, ее размер не изменится, даже если НПФ, в котором он держал пенсионные накопления, уйдет с рынка.

Как получить накопления

Забрать свои накопления и заработанный ими доход с индивидуального пенсионного счета можно только после выхода на пенсию. И то не все сразу.

Единовременная выплата доступна только некоторым категориям. В правилах, которые утверждены постановлением правительства РФ от 21 декабря 2009 года № 1047, говорится, что право на единовременную выплату есть у людей, которые получают трудовую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца либо пенсию по государственному пенсионному обеспечению, потому что их трудового стажа не хватает для назначения трудовой пенсии по старости. Вторая категория, кому доступна единоразовая выплата, — это люди, у которых размер накопительной части трудовой пенсии очень маленький и не превышает 5% по отношению к размеру трудовой пенсии по старости (включая страховую и накопительную части).

Второй вариант получения накопленной госпенсии — пожизненная выплата. То есть каждый месяц до конца жизни получать госпенсию из двух частей: страховой и накопительной. Первую выплачивает ПФР, а вторую — фонд, в котором хранилась накопительная часть.

Третий вариант — срочная выплата в течение нескольких лет. Он доступен тем, кто сам делал добровольные взносы на индивидуальный счет или перечислил на него материнский капитал. Выплату именно этих добровольных пенсионных накоплений можно растянуть на определенный срок, но он должен быть не меньше десяти лет.

Кто наследует пенсионные накопления

Если человек умер до назначения ему выплаты за счет средств пенсионных накоплений, деньги с его индивидуального счета смогут получить наследники. В первую очередь — дети, в том числе усыновленные, супруг и родители; во вторую очередь — братья, сестры, дедушки и внуки. Как поясняют в ПФР, правопреемниками пенсионных накоплений также могут быть и лица, указанные в заявлении гражданина в ПФР (или в НПФ, если пенсионные накопления формируются в нем), с определением долей, полагающихся каждому.

Если срочная пенсионная выплата уже назначена, то наследники получат невыплаченный остаток накоплений. А если человек выбрал выплату накопительной пенсии бессрочно, то в случае его смерти средства пенсионных накоплений правопреемникам не выплачиваются.

Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru

n nttt nttt ntt nt”,”content”:”tt

ntttu0412u044b u043du0435 u0430u0432u0442u043eu0440u0438u0437u043eu0432u0430u043du044b u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435.ntt ntt

Обязательное пенсионное страхование

Для оформления договора вам потребуются паспорт и СНИЛС.

Оформить заявление о переходе или досрочном переходе возможно одним из 2 способов:

Онлайн, через портал Госуслуги (при наличии подтвержденной учетной записи и квалифицированного сертификата ключа проверки электронной подписи – КЭП). Получить КЭП можно в любом удобном для Вас удостоверяющем центре.
Для получения КЭП необходимо при себе иметь: ИНН, СНИЛС, паспорт. При получении КЭП необходимо обязательно указать, что КЭП планируется использовать для работы с порталом Госуслуг.

Вам потребуются паспорт и СНИЛС.

Узнать статус договора Вы можете, зарегистрировавшись в Личном кабинете на сайте Фонда.

Для вступления договора об ОПС в силу подайте в ПФР заявление о переходе или досрочном переходе в АО «НПФ Сбербанка» до 1 декабря текущего года.

В случае принятия положительного решения Пенсионным Фондом Российской Федерации, Ваши накопления поступят в АО «НПФ Сбербанка»:

«С 1 января 2019 года вступил в силу новый порядок смены страховщика по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), которым может являться или Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР), или негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Теперь граждане могут подать заявление о смене страховщика только через Единый портал государственных и муниципальных услуг (ЕПГУ) либо в ПФР лично или через представителя с нотариальной доверенностью. Аналогичная процедура действует и при подаче уведомления об отказе от смены страховщика.

Для перевода пенсионных накоплений из ПФР в НПФ либо из одного НПФ в другой по-прежнему необходимо будет оформить с выбранным НПФ договор об ОПС.

С 1 января 2022 года договор об ОПС со стороны НПФ может подписывать только единоличный исполнительный орган — Генеральный директор или временно исполняющий обязанности Генерального директора. В связи с чем, договоры об ОПС сначала подписываются гражданином, далее передаются на подписание Генеральному директору НПФ. Оригинал договора об ОПС, оформленный АО «НПФ Сбербанка», возвращается гражданину Почтой России, на адрес, указанный при оформлении договора.

После оформления договора об ОПС не позднее 1 декабря необходимо подать заявление на переход. До 31 декабря будет действовать «период охлаждения», во время которого можно передумать и остаться в прежнем фонде или выбрать другой. Для этого необходимо будет подать уведомление об отказе от смены страховщика или о его замене.

Следует отметить, что при подаче застрахованным лицом в ПФР в течение одного года более одного заявления о переходе без предварительной подачи уведомлений об отказе от смены страховщика ПФР откажет в удовлетворении второго и последующих заявлений.

Закон предусматривает обязательное информирование гражданина о размере теряемого инвестиционного дохода, учтенного на его счете, при подаче заявления о смене страховщика через ЕПГУ или непосредственно в ПФР. Информацию о своих заявлениях и уведомлениях, дате и способе их подачи, вынесенном решении можно будет найти на Портале Госуслуг. Заявления, поступившие в ПФР в бумажном виде, сотрудники учреждения самостоятельно зарегистрируют на портале, и они будут отображаться в личном кабинете. При этом сохранится возможность получить указанные сведения лично в территориальном отделении ПФР или выбранного НПФ.

Кроме того, ПФР в течение одного рабочего дня с даты получения заявления или уведомления относительно смены страховщика будет направлять данный документ всем заинтересованным негосударственным пенсионным фондам (от которого и к которому гражданин переходит) через систему межведомственного электронного взаимодействия.

Изменения в законодательстве призваны устранить практику незаконного перевода пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды с использованием подложных документов и дать гражданам новые информационные возможности, которые помогут принимать более взвешенные решения при выборе или смене способа инвестирования своих пенсионных накоплений.»

Обязательное пенсионное страхование

Обязательное пенсионное страхование (ОПС) — это государственная система пенсионного обеспечения, введенная в нашей стране с 2002 г., при которой работодатель обязан за своих работников уплачивать страховые взносы, а у работника, за периоды трудовой деятельности, формируется право на назначение и получение пенсии при достижении общеустановленного пенсионного возраста.

В системе ОПС формируется два вида пенсий: страховая и накопительная.

Страховые взносы, уплачиваемые работодателем в систему ОПС, начиная с 2014 г. направляются на формирование страховой пенсии.

Накопительная пенсия продолжает прирастать только за счет дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений

Накопительная пенсия — формируется за счет страховых взносов и дохода от их инвестирования. До 2014 года страховые взносы зачислялись в размере 6% из 22% от ФОТ, уплаченных работодателем. В настоящее время все взносы учитываются для страховой пенсии. Взносы и доход совокупно составляют средства пенсионных накоплений (СПН). Чем больше инвестиционный доход, тем больше СПН и больше накопительная пенсия.

Накопительная пенсия (средства пенсионных накоплений) подлежит выплате наследникам (правопреемникам).

Инвестиционная стратегия Фонда нацелена на получение инвестиционного дохода на длительном горизонте, на стабильный рост СПН, на увеличение накопительной пенсии.

Фонд является частью одной из крупнейших финансово-инвестиционных групп России — Группы компаний «Регион».

Как увеличить накопительную пенсию

Важно

АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» доверили формирование накопительной пенсии более 4,1 млн. человек. Под управлением Фонда находится свыше 240 млрд. руб. Ежемесячно Фонд выплачивает за счет средств пенсионных накоплений около 100 млн. руб.

Вы можете передать под управление Фонда ваши средства пенсионных накоплений и вашу будущую накопительную пенсию

Для перевода накопительной пенсии в НПФ «БУДУЩЕЕ» вам необходимо:

С собой необходимо взять:

Написать Заявление о переходе (досрочном) в негосударственный фонд в любом удобном отделении Пенсионного фонда России

Договор вступит в силу в первом квартале 2022г.
Оперативно отслеживать статус договора можно в Личном кабинете

Как еще можно увеличить накопительную пенсию

Вы можете направить материнский капитал (полностью или любую его часть) на формирование накопительной пенсии. Эти средства будут инвестироваться в составе средств пенсионных накоплений и прирастать за счет дохода, что существенно увеличит размер будущей накопительной пенсии. Материнский капитал подлежит выплате правопреемникам (наследуется).

Если ваши планы изменились, в любой период времени вы можете вернуть материнский капитал в ПФР и использовать его на другие цели (в соответствии с законодательством)

Программа действует на протяжении 10 лет для застрахованных лиц, которые в период до 31 декабря 2014 г. подали заявление на вступление в Программу и до 31 января 2015 г. сделали первый взнос.*

Для получения государственного софинансирования необходимо в течение года уплатить добровольные взносы в размере не менее 2000 ₽. Максимальный размер софинансирования от государства составляет 12 000 за год.

* Государство удваивает Ваши добровольные взносы на накопительную пенсию в течение 10 лет с года, следующего за годом уплаты первых взносов по Программе.

Если вы достигли возраста 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин, начните в дополнение к страховой пенсии получать накопительную пенсию от НПФ «БУДУЩЕЕ».

Назначить правопреемников можно сразу при заключении договора об обязательном пенсионном страховании или позднее, написав заявление о распределении средств пенсионных накоплений.

Если Вы хотите получить средства пенсионных накоплений умершего застрахованного лица, обратитесь в Фонд

Вопросы и ответы

Накопительная пенсия – это ежемесячная денежная выплата застрахованным лицам, имеющим право на страховую пенсию по старости. Размер накопительной пенсии рассчитывается исходя из суммы средств пенсионных накоплений застрахованного лица по состоянию на день назначения накопительной пенсии.

Средства пенсионных накоплений – это совокупность средств, которые были сформированы за счет:

• Страховых взносов работодателя в размере 6 % от фонда оплаты труда (с 2002 по 2014 год. С 2014 г. Правительством РФ был введен мораторий на формирование накопительной пенсии: все взносы от работодателей направляются на формирование страховой пенсии в Пенсионный фонд РФ (ПФР)).
• Дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию, в том числе в рамках Программы государственного софинансирования формирования пенсионных накоплений.
• Средств (части средств) материнского (семейного) капитала, если они были направлены на формирование накопительной пенсии.
• Результата от инвестирования указанных выше средств.

Средства пенсионных накоплений – это совокупность средств, которые были сформированы за счет:

• Страховых взносов работодателя в размере 6 % от заработной платы застрахованного лица (с 2002 по 2014 год. С 2014 г. Правительством РФ был введен мораторий на формирование накопительной пенсии: все взносы от работодателей направляются на формирование страховой пенсии в Пенсионный фонд РФ (ПФР)).
• Дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию, в том числе в рамках Программы государственного софинансирования формирования пенсионных накоплений.
• Средств (части средств) материнского (семейного) капитала, если они были направлены на формирование накопительной пенсии.
• Результата от инвестирования указанных выше средств.

У Вас есть право на бесплатное получение один раз в год информации о состоянии пенсионного счета накопительной пенсии, указанная информация может быть направлена в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей

общего пользования, в том числе сети “Интернет”, а также иным способом, в том числе почтовым отправлением).

Запрос информации о состоянии счета Вы можете направить почтовым отправлением по адресу: 162614, Вологодская обл., г. Череповец, пр-т Луначарского, д. 53А, а также через интернет-сервис «Личный кабинет», доступ к которому осуществляется на сайте Фонда .

Форма информирования о состоянии пенсионного счета накопительной пенсии застрахованного лица и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений, в том числе о суммах дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию, взносов работодателя, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной пенсии, и результатах их инвестирования, утверждена Постановлением Правления ПФ РФ от 12.02.2018 №53п

Если вы не делали выбор в пользу негосударственного пенсионного фонда (НПФ), то ваши пенсионные накопления инвестируются ПФР через государственную управляющую компанию (ГУК ВЭБ). Даже если вы не выбирали формирование накопительной пенсии, сформированными на счете в ПФР с 2002 по 2015 гг. средствами пенсионных накоплений вы имеете право распорядиться и перевести в выбранный вами НПФ.
Если страховые взносы на обязательное пенсионное страхование впервые начисляются с 1 января 2014 года, то вы можете выбрать вариант пенсионного обеспечения (страховая или страховая и накопительная) до 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование.
Если в отношении вас с 1 января 2014 года впервые начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование (ОПС), вы вправе выбрать вариант пенсионного обеспечения (страховая или страховая и накопительная) до 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на ОПС.

1) Заключите договор об обязательном пенсионном страховании с АО «НПФ «БУДУЩЕЕ».
2) Не позднее 1 декабря текущего года подайте в ПФР заявление о переходе (о досрочном переходе) одним из следующих способов:

• обратившись в территориальный орган ПФР лично или через представителя, действующего на основании нотариально удостоверенной доверенности.
• через единый портал государственных и муниципальных услуг (портал «Госуслуги»). Обращаем внимание, что для использования данного способа вам необходимо иметь подтвержденную учетную запись на портале «Госуслуги». Заявление должно быть подписано усиленной квалифицированной электронной подписью (УКЭП). В личном кабинете на портале «Госуслуги» вы также сможете отслеживать информацию о всех поданных вами заявлениях о переходе.

Перевести пенсионные накопления в другой фонд можно подав заявление о переходе (досрочном переходе) в ПФР через территориальное отделение ПФР или через портал «Госуслуги». Обратите внимание, что при досрочной смене НПФ чаще одного раза в пять лет, вы можете потерять сумму инвестиционного дохода, которую фонд заработал для вас. Уточнить сумму теряемого инвестиционного дохода вы можете по телефону бесплатной горячей линии АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» 8 (800) 555-0-555, а с 2019 года в личном кабинете клиента на сайте фонда www.npff.ru и на портале «Госуслуги».

Не позднее 31 декабря года, предшествующего году, в котором должно быть удовлетворено заявление о переходе, подайте в ПФР уведомление об отказе от смены / о замене страховщика. Подать уведомление вы можете, обратившись в территориальный орган ПФР лично или через представителя, действующего на основании нотариально удостоверенной доверенности, либо через портал «Госуслуги». Получить информацию обо всех поданных уведомлениях вы можете на портале «Госуслуги» или в территориальном органе ПФР.

Накопительные пенсии: расчет, выплата и индексация

В России выплачивается несколько видов пенсий — страховая, накопительная, пенсия по негосударственному пенсионному обеспечению. И это еще не весь список пенсионных выплат. Накопительная пенсия, которая формируется в рамках обязательного пенсионного страхования, вызывает много вопросов. Давайте попробуем разобраться в теме.

Что такое накопительная пенсия и чем она отличается от страховой?

Пенсия граждан России формируется на страховые взносы работодателей за своих сотрудников и работает на основе обязательного пенсионного страхования (ОПС). В системе ОПС есть два вида пенсий: страховая и накопительная.

Страховая пенсия по старости — это основная пенсия, которую получает каждый гражданин России при наступлении оснований для ее выплат: достижении пенсионного возраста (с 2029 года — 60 лет для женщин и 65 — для мужчин), определенного рабочего стажа (с 2029 года — 15 лет) и набранных баллов (с 2029 года — 30 баллов, или коэффициентов).

Накопительная пенсия формируется в основном у граждан 1967 года рождения и моложе. До 2014 года работодатели перечисляли в пенсионный фонд РФ (ПФР) страховые взносы в размере 6% от размера фонда оплаты труда на ее формирование. Сейчас, по закону, все взносы, которые делают работодатели в ПФР с 2014 года, идут на формирование только страховой пенсии. На накопительную пенсию они не перечисляются. То есть основная часть накопительной пенсии была заложена с 2002 по 2013 годы. Теперь она прирастает за счет инвестиционного дохода и взносов по программе софинансирования, а также туда можно направить материнский капитал.

Как и когда назначается выплата пенсионных накоплений?

Пенсионный возраст для накопительной пенсии сохранен на прежнем уровне — 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Соответственно, получить пенсионные накопления вы можете раньше, чем страховую пенсию. Но при этом вы должны, по закону, «заработать» себе достаточный стаж и число баллов по страховой пенсии (напомним — в 2029 году, когда закончится переходной период по повышению пенсионного возраста, эти показатели составят 15 лет и 30 баллов).

Есть три варианта получения пенсионных накоплений, в зависимости от объема накопленных средств и способа их формирования:

1. Накопительная (пожизненная) пенсия. Ее размер рассчитывается в зависимости от объема накопленных средств. Все они делятся на показатель «периода дожития», который в 2022 году составляет 258 месяцев, с 2022 года он будет равняться 264 месяца, с 2022 года — 270 месяцев. Этот показатель устанавливается Минтрудом на основе данных Росстата о продолжительности жизни граждан России. Например, если вы накопили 200 тыс. руб., то размер вашей накопительной пенсии, если вы выходите в 2022 году, составит 200 000 / 258 = 775,2 руб. в месяц. Причем платить их будут не 258 месяцев, а до конца жизни.
2. Срочная пенсионная выплата. Ее продолжительность гражданин определяет самостоятельно, но она составляет не менее 10 лет. Однако такие выплаты доступны не всем, а только участникам программы государственного софинансирования пенсионных накоплений (вступить в эту программу можно было до 2015 года) или тем, кто направил в пенсию свой материнский капитал.
3. Единовременная выплата средств пенсионных накоплений. Если у гражданина рассчитанная накопительная пенсия (см пункт 1) составляет менее 5% от общего пенсионного обеспечения (суммы страховой и накопительной пенсий), то он получает все средства, предназначенные для выплаты накопительной части, единовременно. Например, если гражданину назначили пенсию в 14,5 тыс. руб. (это средняя пенсия по России), то рассчитанная нами в первом пункте сумма в 775,19 руб. составляет больше 5% (775,19/ (14500 + 775,19). Значит, он будет получать пожизненную накопительную пенсию. А при накоплениях в 150 тыс. руб. этот показатель (581,4 руб./(14500+581,4) меньше 5%, то есть гражданину выдадут сумму единовременно.

По данным Минтруда и ПФР, сейчас более 98% граждан, выходящих на пенсию, получают средства ее накопительной части единовременно: они просто не успели накопить достаточно средств. Массовый выход на пенсию людей, родившихся в 1967 году и позже (то есть тех, кто успел полноценно поучаствовать в обязательно пенсионном страховании), начнется после 2023 года.

Что такое индексация накопительной пенсии?

В соответствии с федеральным законом «О накопительных пенсиях», принятом еще в 2013 году, каждый год с 1 августа размер накопительной пенсии (неважно — в ПФР она копится или в НПФ) корректируется. Размер корректировки вычисляется по сложной формуле и зависит в том числе от полученного дохода.

Объясняет Евгений Биезбардис, глава аналитической службы НПФ «САФМАР»

«Накопительная система разработана таким образом, что ее участник накапливает свой пенсионный капитал несколько десятков лет, а в дальнейшем получает из него выплаты. С назначением выплат остатки пенсионного капитала продолжают инвестироваться и приносить доход. При этом для накопительных пенсий предусмотрен инвестиционный портфель выплатного резерва, а для срочных выплат — портфель резерва срочных выплат. До 1 мая каждого года фонд оценивает свои обязательства перед пенсионерами с учетом тех, кто умер, и тех, кто пережил ожидаемый период выплаты накопительной пенсии. Затем, исходя из полученного в минувшем году инвестдохода по портфелю срочных выплат или портфелю выплатного резерва, рассчитываются коэффициенты корректировки уже назначенных накопительных пенсий и срочных выплат. После этого 1 августа происходит индексация назначенных пенсий».

Индексация накопительных пенсий производится и ПФР, и НПФ ежегодно 1 августа. В году индексация пенсий коснется тех, кому она была назначена в 2019 году и раньше. А пенсии, назначенные в 2022 году, будут проиндексированы с 1 августа 2022 года. И так далее.

Таким образом, то, что ПФР сообщил об увеличении накопительных пенсий — это ежегодный и ожидаемый процесс индексации, который относится к накопительным пенсиям и в ПФР, и в НПФ.

Почему СМИ писали о том, что накопительная пенсия уменьшится?

Как мы уже рассказали, «период дожития» (период Т для расчета размера накопительной пенсии) каждый год увеличивается на шесть месяцев. Таким образом, если гражданин выходит на пенсию в 2022 году, то его накопленная сумма будет поделена на 258 месяцев, а если в 2022 — то на 264 месяца. Чисто математический расчет позволяет предположить, что если в знаменателе число больше, то результат деления будет меньше. Однако не стоит забывать, что в течение года и числитель (то есть размер пенсионных накоплений) может вырасти за счет инвестиционного дохода. Поэтому предсказать, уменьшатся ли накопительные пенсии при будущих их расчетах — пока что сложно.

И не стоит забывать, что это касается только тех пенсий, которые будут назначены в 2022 году и позднее. К уже выплачиваемым накопительным пенсиям это не имеет никакого отношения.