Базовый индекс потребительской инфляции – это…

Индекс базовой инфляции: методология расчета, внедрение в практику российской государственной статистики, результаты и рекомендации

Порядок расчета индекса потребительских цен по формуле индекса Ласпейреса. Недостатки показателя с точки зрения аналитических возможностей. Области использования индекса базовой инфляции. Методы простого исключения, усеченного среднего и пересчета весов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственный Университет – Высшая Школа Экономики

по социально-экономической статистике

на тему: Индекс базовой инфляции (ИБИ): методология расчета, внедрение ИБИ в практику российской государственной статистики, результаты и рекомендации

Введение

Индекс базовой инфляции входит в систему индексов цен и по форме является таким же, как индекс потребительских цен. Но строится он немного по-другому, учитывая некоторые специальные требования. Цель построения ИБИ в том, чтобы отразить долгосрочные инфляционные процессы, отделив от них временные отклонения, вызванные шоками предложения. Так как долгосрочная динамика цен в значительной мере обуславлена денежной политикой в стране, то индекс базовой инфляции может служить хорошим инструментом денежно-кредитной политики в отношении объявления инфляционных целей, контроля над инфляцией и оценки результативности своей политики. Поэтому нет сомнений в актуальности проблемы построения индекса базовой инфляции в любой стране, в том числе и в России.

Целью моего эссе является анализ результативности внедрения в российскую статистическую практику индекса базовой инфляции. Для этого я сначала рассматрела особенности построения индекса потребительских цен, так как индекс базовой инфляции вычисляется на основе первого. Затем я представила различные методы построения индексов базовой инфляции и рассмотрела особенности каждого из них. Далее я описала методику вычисления ИБИ, которая применяется в России. В конце концов, я проанализировала показатели инфляции в России, сравнила данные по ИПЦ и ИБИ, что позволило сделать выводы о пригодности ИБИ, расчитываемого в России, для характеристики долгосрочной динамики цен.

1. Индекс потребительских цен

Основным назначением индекса потребительских цен (ИПЦ) является оценка изменений во времени цен на потребительские товары и услуги. Индекс потребительских цен показывает динамику цен на товары, приобретаемые потребителями, поэтому в отличии, например, от индекса цен производителей, не учитывает колебания цен на инвестиционные товары, но при этом включает динамику цен на импортные продукты. В качестве весов при расчете ИПЦ используется структура потребительских доходов. Существуют различные методики расчета индекса. Для расчета ИПЦ в статистике цен наиболее широко применяется формула Ласпейреса.

Система индексов потребительских цен в России включает различные индексы: сводный ИПЦ (оценка изменения стоимости фиксированного набора товаров и услуг, приобретаемых в среднем одной семьей), ИПЦ по отдельным группам населения (оценивает изменение стоимости набора, приобретаемого этой группой населения), ИПЦ, рассчитываемый для набора товаров и услуг, соответствующего прожиточному минимуму, ИПЦ, который рассчитывается по 25 наименованиям продуктов, ИПЦ по отдельным видам продуктов, ИПЦ по регионам.

Регистрация цен осуществляется по месту и в момент реализации товаров и услуг. Так как нецелесообразно регистрировать цены в каждом населенном пункте и в каждой торговой точке, для расчета ИПЦ отбираются населенные пункты, торговые точки и товары (услуги) – представители, по которым будут регистрироваться данные. Этот отбор осуществляется поэтапно: сначала отбираются населенные пункты (куда входят только городские поселения), потом торговые точки (крупные, средние, мелкие предприятия сферы услуг, расположенные и в центре, и на окраинах, используется метод основного массива), и, наконец, товары и услуги (продовольственные и непродовольственные товары и платные услуги массового потребления и необязательного пользования).

Расчет ИПЦ также осуществляется в несколько этапов. Сначала исчисляются индивидуальные индексы отдельных товаров (услуг) по каждому городу как частное от деления средних по городу цен на этот товар (услугу) в отчетном и базисном периодах. Средняя цена определяется как простая средняя арифметическая из цен, зарегистрированных в разных торговых точках города:

i_p =

Агрегатный индекс для каждого из отдельных товаров и услуг вычисляется на базе индивидуальных индексов по территориям как средняя арифметическая возвещенная, где в качестве веса берется доля численности населения данной территории на начало текущего года в общей численности населения страны.

Сводные индексы потребительских цен по группам товаров, регионам РФ и России в целом определяются из агрегатных индексов по товарам и услугам. Они исчисляются по формуле Ласпейреса, и в качестве весов берутся доли расходов населения на их приобретение:

i_pt/0 – агрегатный индекс по j–ому товару.

Рассчитанный таким способом индекс потребительских цен не учитывает изменение структуры потребления населения в ответ на изменение цен (то есть предполагает, что в отчетном и базисном периодах уровень и структура потребления одинаковы), поэтому завышает инфляцию. Также индекс потребительских цен никак не отражает изменения в качестве товаров, хотя рост цен может происходить не из-за инфляционных процессов, а из-за повышения качества товаров и услуг.

Индекс потребительских цен учитывает изменение цен не зависимо от источников этих изменений, в том числе и из-за временных факторов. Поэтому для проведения денежно-кредитной политики монетарным властям нужен индекс, который отражает долговременную тенденцию колебаний цен, то есть учитывает ценовой тренд, определяющийся состоянием совокупного спроса в стране, и исключает временные шоки совокупного предложения. Действительно, если в случае временного повышения цен, которое отразится в ИПЦ, центральный банк будет проводить сдерживающую денежно-кредитную политику, например, повышать краткосрочные процентные ставки по государственным ценным бумагам, то будет наблюдаться рост других процентных ставок и уровень производства и занятости в стране упадет. В то же время банк мог подождать и цены бы стабилизировались сами собой. То есть индекс потребительских цен является недостаточно информативным для целей денежно-кредитного регулирования.

2. Индекс базовой инфляции

Поэтому целесообразно строить «индекс потребительских цен для Центрального Банка» – индекс базовой инфляции. Этот индекс не учитывает колебания цен, вызванные временными факторами, а показывает устойчивую, долговременную тенденции инфляции, поэтому в большей степени пригоден для аналитических целей, нежели индекс потребительских цен.

Существуют различные способы измерения базовой инфляции. В основном они направлены на минимизацию влияния на индекс очень изменчивых цен и значительных изменений цен в конкретных ситуациях. Самым простым и самым распространенным методом расчета базовой инфляции является простое исключение, которое предполагает исключение некоторых элементов из потребительской корзины, на основе которой рассчитывается ИПЦ. Исключению подлежат продукты, цены на которые являются наиболее изменчивыми в экономической ситуации (то есть их динамика часто обусловлена шоками со стороны предложения) каждой отдельной страны, для которой строится индекс. Обычно исключаются сезонные товары (свежее мясо, фрукты, овощи) и углеводороды. Во многих странах также не учитываются цены на импортные товары, товары, цены на которые регулируются государством, косвенные налоги (НДС и акцизы). То есть исключаются компоненты, являющиеся источниками временных колебаний, а также компоненты, меняющиеся под воздействиями фискальной политики и изменений экономических условий в странах – торговых партнерах. Индекс базовой инфляции, полученный таким способом, представляет собой по сути тот же ИПЦ, но рассчитанный по другому набору товаров (исключая наиболее волотильные элементы). При формировании индекса базовой инфляции таким способом нужно с осторожностью подходить к исключению различных элементов, чтобы полученный индекс отражал реальную инфляционную ситуацию в стране и не был искусственно построенной теоретической величиной, которая ничего не показывает, а значит, не пригодна для аналитических целей и расчет ее не имеет смысла.

Другим достаточно простым методом является метод сглаживания. Например, можно приводить квартальную инфляцию в годовое выражение.

Более сложными являются методы усеченного среднего. Их можно подразделить на три типа: метод простого усеченного стреднего, метод усеченного среднего в соответствии с расстоянием от центра распределения, метод усеченного среднего в соответствии со стабильностью цен.

Метод простого усеченного среднего является наиболее распространенным. Этот метод позволяет исключить товары и услуги, цены на которые изменились в наибольшей степени (и в сторону повышения, и в сторону понижения). Для этого из концов распределения исключается определенный процент компонентов ИПЦ, то есть при расчете индекса базовой инфляции учитывается только центральная часть распределения.

В соответствии со следующим методом усеченного среднего из ИПЦ исключаются компоненты, цены на которые колеблются значительнее, чем в среднем. Компонент имеет положительный вес при расчете индекса (то есть его колебания учитываются), если его волотильность отличается от центра распределения не более, чем на определенную пороговую величину, и нулевой – в противном случае:

Отличие этого метода от предыдущего в том, что здесь нет укорачивания концов распределения и усечения практически не происходит.

С помощью метода усеченного среднего в соответствии со стабильностью цен из потребительской корзины устраняются наиболее волотильные элементы на основе понятия волотильности временного ряда, то есть компонент входит в индекс базовой инфляции с положительным весом, если его дисперсия по отношению к дисперсии ИПЦ не превышает заданного параметра. Веса определяются по следующей схеме:

Метод предполагает, что наиболее информативными в отношении долговременной инфляции являются более стабильные элементы, используемые для расчета ИПЦ, концентрирует внимание на свойствах изменчивости компонентов ИПЦ как рядов данных.

Особенностью методов группы усеченного среднего является то, что в соответствии с различными критериями они исключают некоторые компоненты ИПЦ, то есть приписывают им нулевой вес. Следующий метод – метод пересчета весов в соответствии с волотильностью компонентов, не исключает их, а просто уменьшает веса наиболее волотильных компонентов. Веса можно пересчитывать, просто заменяя их обратными к дисперсии величинами, пересчитывать с учетом первоначальных весов или с учетом первоначальных весов, в качестве меры волотильности используя не дисперсию компонента, а дисперсию разности между индексом цены i–ого товара и индексом потребительских цен. Соответствующие формулы пересчета весов приведены ниже:

– замена весов обратными к дисперсии величинами.

– замена весов обратными к дисперсии величинами с учетом первоначальных весов.

– замена весов обратными к диспресии разности между индексом цен t-ого товара и ИПЦ величинами с учетом первоначальных весов.

Подобная система весов обеспечивает то, что на индекс влияют наиболее стабильные компоненты в большей степени, а наиболее волотильные – в меньшей, поэтому он лучше отражает долговременную инфляционную тенденцию, чем ИПЦ, изменяющийся и под влиянием случайных и временных факторов.

Используя названные методики, можно рассчитать множество индексов базовой инфляции, однако необходимо выбрать только один из них, который в большей стпенени подходит для измерения инфляционного тренда. Существуют критерии, по которым можно отобрать наиболее «хороший» индекс базовой инфляции.

Во-первых, оценка инфляции на основе индекса базовой инфляции должна быть несмещенной по отношению к наблюдаемому индексу потребительских цен, а индекс потребительских цен должен колебаться вокруг уровня базовой инфляции. Во-вторых, отклонение индекса базовой инфляции от тренда инфляции должно быть минимальным, то есть ИБИ должен отражать долгосрочные инфляционные тенденции. Инфляционный тренд можно определить методом скользящей средней, а отклонение – как корень из суммы квадратов отклонений уровней базовой инфляции от тренда в каждый момент времени. В-третьих, показатель базовой инфляции должен быть стабильным, то есть характеризоваться минимальной волотильностью, поэтому шоки предложения на рынках товарах, подверженных частым изменениям, не должны влиять на индекс.

3. Расчет индекса базовой инфляции в России

Основным показателем динамики инфляционных процессов в России является индекс потребительских цен. Однако для аналитических целей предусмотрено построение целой системы индексов цен, методология построения которых базируется на методологии построения ИПЦ. Одним из этих индексов является индекс базовой инфляции. Базовая инфляция входит в индекс потребительских цен, но она исключает краскосрочные изменения под влиянием некоторых факторов. Целью расчета индекса базовой инфляции является выделение долговременной устойчивой динамики цен, которая исключает краткосрочные колебания под воздействием сезонности, случайных событий, административных решений федеральных и региональных органов государственной власти Российской Федерации в отношении системы ценнообразования. То есть этот индекс отражает долгосрочные инфляционные процессы и позволяет денежным властям корректировать свою политику для достижения ценовой стабильности в стране.

Метод расчета индекса базовой инфляции в России состоит в исключении из набора товаров и услуг, который используется для расчета индекса потребительских цен, определенных товаров и услуг, цены на которые являются наиболее изменчивыми. Исключению подлежат в основном товары и услуги, цены на которые подвержены сезонным колебаниям, а также товары и услуги, на которые распространяется государственное регулирование. Для обеспечения сопоставимости данных во времени принципиальным при расчете базовой инфляции является разработка постоянного перечня товаров и услуг, которые подлежат исключению из официального индекса потребительских цен. Такой метод позволяет в достаточно быстро исчислять базовую инфляцию, а также доступен для понимания широкому кругу пользователей.

Индекс потребительских цен в России строится на основе трех групп продуктов: продовольственные товары, непродовольственные товары, платные услуги населению. Для перехода к индексу базовой инфляции из перечня продовольственных товаров исключаются плодоовощные продукты, так как цены на них в значительной степени подвержены сезонным колебаниям и влияют на индекс потребительских цен, как в сторону повышения, так и понижения. Из перечня непродовольственных товаров в индекс базовой инфляции не входит топливо, в том числе бензин, так как цены на эти товары подвержены и сезонным колебаниям, и влиянию со стороны органов власти. Из группы платных услуг населению исключаются те услуги, цены на которые формируются под влиянием федеральных и региональных органов власти. Примерами таких услуг являются услуги железнодорожного транспорта, жилично-коммунальные услуги, услуги связи, некоторые услуги правового характера и так далее. При использовании этого перечня для построения индекса базовой инфляции из потребительских расходов, испульзуемых в качестве весов при расчете ИПЦ, исключается примерно 17-18%. Тогда с учетом нормализации взвешивания (чтобы сумма весов давала единицу) каждый товар, вошедший в индекс базовой инфляции, имеет в нем больший вес по сравнению с весом в индексе потребительских цен. Таким образом, на индекс базовой инфляции в России оказывает влияние динамика наиболее стабильных и в меньшей степени подверженных временным колебаниям цен, а воздействие со стороны наиболее волотильных тарифов элиминируется, что может позволить показателю отражать долгосрочную тенденцию.

индекс базовый инфляция ласпейрес

4. Анализ и сравнение ИПЦ и ИБИ за 2004-2007 годы

Результаты внедрения ИБИ и рекомендации.

Таблица 1 Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции (нарастающим итогом с начала года, %)

ИПЦ и инфляция – что это такое и чем отличаются друг от друга?

Когда мы говорим об экономике, то рано или поздно нам приходится столкнуться с такими понятиями, как индекс потребительских цен (ИПЦ) и инфляция. Что такое ИПЦ, чем он отличается от инфляции, где его можно найти и как рассчитать – ответы на эти важные вопросы вы найдете в статье.

Что такое ИПЦ?

Разобраться в экономике и происходящих в ней процессах бывает не просто даже экспертам, не говоря уже о простых потребителях, которые хотят узнать – почему цены постоянно повышаются, как они регулируются государством, и на основании чего пересчитываются ежегодно выплаты и пособия? При чем здесь инфляция и ИПЦ? Давайте разбираться.

ИПЦ (или индекс потребительских цен) – это экономический показатель, показывающий среднее изменение цен с течением времени, которые уплачивает потребитель за корзину товаров и услуг. Если говорить проще, то ИПЦ является мерой, с помощью которой рассчитывают изменения в ценах на потребительскую корзину за определенный период времени.

В потребительскую корзину входят важнейшие категории затрат, а именно – покупка продуктов, одежды и обуви, оплата лечения, досуг и т.д. В России характерной чертой потребительской корзины является преобладание продовольственных товаров, на них приходится примерно треть всех покупаемых товаров и услуг, и цены сильно меняются из месяца в месяц. Соответственно, если колеблются цены на продукты, то они оказывают значительное влияние и на инфляцию в целом.

Для чего используется ИПЦ?

Индекс потребительских цен очень удобен на практике – любой желающий может получить данные базисного периода в полном объеме, увидеть влияние изменения цен на стоимость товаров, спрогнозировать товарооборот и цены на предстоящий период, а также по нему можно индексацию выплат (зарплат, пенсий, пособий и т.д.).

Почему в расчетах используют именно ИПЦ? Он обладает широким рядом характеристик, делающих его удобным для широкого применения. Сюда можно отнести:

• Простота и понятность методологии построения,
• Оперативность публикации,
• Месячная периодичность расчета и т.д.

Однако эксперты отмечают и ряд недостатков. Самый крупный связан с тем, что с течением времени «наполнение» корзины, а также распределение денег изменяется. К примеру, в 90-ых годах люди не тратились на сотовую связь и мобильный интернет, а сейчас это составляет значительную долю их расходов.

Просто так менять потребительскую корзину нельзя, а это значит, что оценка происходит не совсем верная, она не соответствует реальности наших дней. Возможно, что в будущем она все же будет пересмотрена, но пока мы ориентируемся на усредненные показатели.

Чем ИПЦ отличается от инфляции?

Многие путают ИПЦ и инфляцию, что неудивительно: оба этих показателя очень тесно связаны между собой, и уже невозможно их представить отдельно друг от друга. Однако разница все же есть, ведь инфляция – это повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике, которое выражается в процентах. Обратным процессом (дефляцией) называют снижение общего уровня цен.

Где мы встречаем проявления инфляции на бытовом уровне? Например, при анализе цен в течение одного года на конкретный товар. Допустим, в начале года мы покупали буханку хлеба за 40 рублей, а сейчас уже за 43 рубля. Произошло повышение цен (инфляция), из-за которого потребитель вынужден тратить все большую сумму на покупки одного и того же продукта.

Ожидаемый уровень инфляции учитывается различными организациями при принятии производственных решений, а в домохозяйствах, то есть в семьях, инфляционные ожидания влияют на решение о том, какую часть имеющихся денег пустить на потребление, а какую – на сбережение. Посмотреть можно здесь.

Для расчета инфляции используются следующие показатели:

• Индексы цен производителей,
• Дефлятор валового внутреннего продукта,
• Индекс потребительских цен и др.

Инфляция рассчитывается на основании ИПЦ, но при этом использует больше параметров. ИПЦ направлено на конкретные нужды потребителей, и использует всего 8 категорий продуктов и услуг для оценки, а на инфляцию в целом оказывает влияние гораздо больше факторов.

Чем отличаются эти два показателя можно наглядно увидеть в таблице:

Получается, что официальная инфляция в России только базируется на индексе потребительских цен, но вместе с тем она использует больше параметров для расчета: для ИПЦ нужна только потребительская корзина, а для инфляции – общая сумма отдельных категорий товаров. Считают инфляцию и ИПЦ разные ведомства – Росстат и Центробанк, и при этом они используют разные периоды.

Инфляция может как превосходить потребительский индекс, так и отставать от него – на это влияет множество факторов, не только экономических, но и политических. Для сравнения: ИПЦ в 2019 году составлял 4,5%, в 2022 году 3,4%, а официальная инфляция по сведениям ЦБ РФ в 2019-ом году составила 3%, а в 2022-м – 4,9%.

Как рассчитывается индекс потребительских цен?

В России рассчитывают сразу два показателя ИПЦ – относительно предыдущего месяца, и относительно декабря прошлого года. Для этого вся сумма произведений цен и выпусков текущего года делится на соответствующие данные базового периода, а результат умножается на 100, чтобы получить проценты. Все подробности расчета есть в методологии.

Кто рассчитывает все необходимые цифры? Статистическим наблюдением, всеми необходимыми расчетами, а также публикацией данных об индексе потребительских цен в России занимается Росстат.

ИПЦ рассчитывается исходя из изменений цен на каждый товар, входящий в состав заранее составленной корзины потребительских товаров, и позже усредняет эти показатели. Из чего состоит покупательская корзина:

• Продукты питания и напитки,
• Жилье,
• Одежда,
• Транспорт,
• Медицинское обслуживание,
• Отдых,
• Образование,
• Связь.

Важно, что периоды для измерения ИПЦ могут быть различными. Чаще всего используют для сравнения: уровень потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце (например, сентябрь и август 2012 года). Также возможен анализ при сравнении цен в определенном месяце года с этим же месяцем предыдущего года.

Как найти индекс потребительских цен?

Если вы хотите просмотреть статистические данные, которые показывают индекс тарифов, средние цены и индекс потребительских цен на товары и услуги, то вам нужна официальная статистика. Чтобы увидеть это все, достаточно посетить официальный сайт Федеральной службы государственной статистики, вот ссылка.

Нас интересует раздел «Цены», где можно просмотреть новости, а также проанализировать потребительские цены, цены на рынке жилья, цены производителей и приобретения. Удобно, что есть деление индексов потребительских цен согласно классификатору (КИПЦ), вы можете сразу найти нужную вам цену на конкретную товар или услугу в группировке.

Есть разные файлы, в которых собрана информация на квартальные индексы, еженедельные средние потребительские цены, а также общая структура расходов до 2022 года. Все файлы доступны для скачивания, часть доступно в PDF формате, часть – в виде Excel-таблиц.

Интересно, что если нажать на ссылку «Еженедельные средние потребительские цены на отдельные товары и услуги», то откроется новая страница на портале ЕМИСС, где вы можете самостоятельно составить таблицу с нужными вам показателями, видами товаров и услуг. Все данные можно заполнить самостоятельно, либо взять из официальной статистики.

Заключение

Очень многие, говоря об инфляции, на самом деле имеют в виду индекс потребительских цен. На бытовом уровне это оправдано, так как ИПЦ действительно является основным индикатором инфляции, и он связан с инфляцией как важнейший показатель динамики стоимости жизни населения.

Изменения в индексе потребительских цен отражают изменение и цен в экономике. Например, если ИПЦ увеличивается, то это значит, что и среднее изменение цен в течение выбранного отрезка времени также увеличилось. Это приводит к тому, что стоимость жизни и доходов подвергается корректировке, что уже относится к индексации.

Инфляция всегда имеет более широкий охват – она учитывает индекс потребительских цен, ВВП, индексы стоимости жизни, цены производителей, индексы цен на сырьевые товары и индексы базовых цен. А вот ИПЦ основывается только на индексах потребительских товаров, поэтому данные показатели взаимосвязаны, но никак не могут быть приравнены друг к другу.

Уровень базовой инфляции: Что это такое?

Базовая инфляция на август 2022 года составила 4,0% в годовом исчислении. Это означает, что с августа 2022 года цены на все, кроме продуктов питания и энергоносителей, выросли на 4,0%. Базовая ставка не включает цены на продукты питания и энергоносители, поскольку они слишком сильно меняются от месяца к месяцу.

Это исключение делает базовую ставку более точной, чем общий уровень инфляции, при измерении тенденций базовой инфляции. Именно поэтому центральные банки предпочитают использовать уровень базовой инфляции при определении денежно-кредитной политики.

Уровень базовой инфляции увеличился на 0,1% с июля 2022 года. Цены на новые автомобили, медицинское обслуживание и отдых выросли, а цены на авиабилеты, подержанные легковые и грузовые автомобили и автострахование снизились.

Что такое базовая инфляция?

Базовая инфляция – это изменение цен на товары и услуги за вычетом продуктов питания и энергии. Пищевые и энергетические продукты слишком изменчивы, чтобы их включать. Они меняются так быстро, что могут не дать точного определения основных тенденций инфляции.

* Альтернативные имена : индекс потребительских цен для всех городских потребителей за вычетом продуктов питания и энергии и индекс основных личных потребительских расходов без учета продуктов питания и энергии.

* Сокращения : ИПЦ без продуктов питания и энергии, PCE без учета продуктов питания и энергии.

Почему цены на продукты питания и энергоносители нестабильны

Цены на продукты питания и энергоносители нестабильны, потому что они торгуются на товарном рынке. Большая часть продуктов питания (например, пшеница, свинина и говядина) и энергоносителей (нефть, газ и природный газ) продается в течение всего дня.

Например, сырьевые трейдеры повышают цены на нефть, если подозревают, что ее предложение сократится или спрос на нее возрастет. Они могут думать, что война приведет к сокращению предложения нефти. Они будут покупать нефть по сегодняшней цене, чтобы завтра продать по более высокой ожидаемой цене. Этого достаточно, чтобы поднять цены на нефть. Если война не разразится, цены на нефть упадут при продаже.

Цены на продукты питания и энергоносители зависят от быстро меняющихся человеческих эмоций, а не от медленно движущегося спроса и предложения.

Цены на продукты питания растут вместе с ценами на газ, потому что продукты питания перевозятся межгосударственными автоперевозками. При этом расходуется много бензина. Когда цены на газ растут и остаются высокими, через несколько недель вы увидите, как это отразится на ценах на продукты питания.

Как ФРС использует базовый уровень инфляции

В задачи ФРС входит контроль инфляции. Для этого используются процентные ставки. Вы же не хотите, чтобы процентные ставки скакали вверх-вниз каждую неделю вместе с ценами на бензин.

Ставка по федеральным фондам будет влиять на цены.

Как ставка по федеральным фондам влияет на инфляцию? Если ставка по федеральным фондам повышается, то повышается и ставка по банковским кредитам и ипотечным кредитам с регулируемой ставкой. По мере ужесточения кредитования экономический рост замедляется. В результате компании вынуждены снижать цены, чтобы остаться в бизнесе, а это снижает инфляцию.

ФРС использует таргетирование инфляции. Он предпочтет не предпринимать никаких действий, если базовый уровень инфляции будет на 2% ниже, чем в предыдущем году.

27 августа 2022 года Федеральный комитет по открытым рынкам объявил, что позволит вернуть целевой уровень инфляции выше 2%.

Что произойдет, если базовый уровень инфляции начнет ползти выше целевого уровня инфляции и останется там? ФРС рассматривает возможность повышения процентных ставок и другие контракционные монетарные политики. ФРС должна соизмерять это со своим другим мандатом – стимулированием экономического роста и созданием рабочих мест.

На приведенном ниже графике показан уровень базовой инфляции в США с 1958 года по настоящее время. Точнее, это показатель за год для каждого месяца. Он показывает, насколько изменились цены, исключая продукты питания и энергоносители, в каждом месяце за 12-месячный период.

Как рассчитывается

Базовый уровень инфляции измеряется базовым индексом потребительских цен (CPI) и базовым индексом цен расходов на личное потребление (PCE). В январе 2012 года на заседании FOMC Федеральная резервная система сообщила, что предпочитает использовать индекс цен PCE.

Индекс CPI рассчитывает Бюро статистики труда (BLS). Для создания индекса он исследует цены на 80 000 потребительских товаров. Оно собирает информацию о ценах у тысяч предприятий розничной торговли и сферы услуг. Он выбирает типы предприятий, которые посещают 14 500 семей.

Как вы можете себе представить, это требует серьезной работы с цифрами, но при этом дает довольно точное представление об изменениях цен. Тем не менее, он не настолько инклюзивен, как индекс цен PCE.

Чтобы получить базовый уровень инфляции, и Бюро экономического анализа (BEA), и BLS отнимают цены на любые продаваемые продукты питания и энергоносители.

Индекс цен PCE дает лучшее представление о базовых тенденциях инфляции, чем базовый ИПЦ. Он менее волатилен благодаря способу его измерения.

Индекс цен PCE рассчитывается БЭА. Бюро измеряет изменения цен, используя валовой внутренний продукт (ВВП). Затем он добавляет данные ежемесячного Обзора розничной торговли и корректирует их до уровня потребительских цен, используя сам ИПЦ. БЭА использует другую формулу для PCE для расчета своих оценок, которая сглаживает любые нарушения в данных.

Почему базовая ставка имеет решающее значение

Инфляция – это когда цены на товары и услуги, которые вы покупаете, продолжают расти с течением времени. Если ваши доходы не растут такими же темпами, вы теряете покупательную способность по мере роста цен. Единственный случай, когда инфляция не ослабляет ваш уровень жизни, – это когда она происходит с вашим доходом.

Инфляция приносит вам пользу, когда растут цены на то, чем вы владеете, например, на ваш дом или портфель акций. Это известно как инфляция активов.

Инфляция оказывает тонкое, но разрушительное воздействие на экономический рост. Тонкое, потому что вы можете заметить его только со временем, если рост составляет всего 1% или 2%. При таких темпах она может оказывать некоторое положительное влияние. Экономисты предполагают, что потребители запасаются товарами сейчас, потому что знают, что в будущем цены на них вырастут. Это увеличивает спрос, что стимулирует экономический рост.

Со временем высокая инфляция лишает экономику потенциала роста. Если заработная плата не успевает за ростом цен, то люди вынуждены тратить больше своих доходов на предметы первой необходимости, такие как продукты питания и бензин, и меньше – на другие потребительские товары. Другие предприятия становятся менее прибыльными, и некоторые из них со временем закрываются. Это может привести к снижению экономического производства в стране.

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен – это индекс, который выражает процентное соотношение цен товаров, которые покупаются среднестатистическими гражданами, между годом индексации и базовым годом. Оценке поддают лишь товары розничной торговли. Операции производит статистическое бюро и публикуются ежемесячно. Индексированию потребительских цен подвергают приблизительно 130 тысяч названий товаров. Данный индекс — один из главных показателей темпов инфляции, так как он показывает прирост цен в сравнении с базовым годом. Базовый год принимают за 100, а индекс показывает процент роста или уменьшения уровня розничных цен.

Индекс потребительских цен (индекс инфляции, ИПЦ, англ. Consumer Price Index, CPI) — это один из типов индексов цен, который создан для измерения среднего уровня цен на услуги и товары (потребительской корзины) в экономике за определённый период.

Свойства

• Главный инструмент для расчёта в США инфляции
• Основана на фиксированном уровне цен множества услуг и товаров потребительской корзины
• Является индексом Ласпейреса, так как при расчёте ИПЦ применяется потребительская корзина базового года
• Распространенный показатель изменения стоимости жизни

Федеральная служба государственной статистики в России публикует индексы потребительских цен, которые характеризуют уровень инфляции. Как базовый период, выступает прошлый месяц или декабрь прошлого года.

В США базовый период: 1982-84 = 100. Периодичность: публикуют ежемесячно (обычно 15 числа в 8:30 по E.T.) Бюро статистики труда США и имеет данные за прошлый месяц. Стержневой индекс потребительских цен, который выявляет тенденцию скрытой инфляции, рассчитывается без учёта нестабильных цен на электроэнергию и продукты питания.

Как рассчитать дефлятор ВВП?

Чтобы найти дефлятор ВВП нужно разделить показатель номинального на показатель реального ВВП — дефлятор будет равен полученному отношению. Для этого берется индекс цен Пааше. Рассчитывается показатель по следующей формуле:

Pn – таким образом обозначается сам индекс цен Пааше

E – символ греческого алфавита, которым традиционно обозначают сумму

qt0 и qt1 – переменные, которые обозначают объем производства соответственно для базисного и номинального периодов,

pt0 и pt1 – цены на товары и услуги также для базисного и номинального годов.

Полученный результат переводят в проценты. Если он менее 100%, это будет указывать на падение уровня инфляции, когда дефлятор более 100%, значит, инфляция в государстве выросла.

Индекс потребительских цен против дефлятора ВВП

И ИПЦ, и дефлятор ВВП — инструменты для расчёта в стране уровня инфляции; эти два индекса значительно различаются. Дефлятор ВВП, во-первых, в отличие от ИПЦ, основывается на размере потребительской текущей корзины (текущего, а не базисного года), то есть является индексом Пааше. Индекс потребительских цен включает в себя также только окончательные потребительские товары, в то время как дефлятор — все конечные услуги и товары, которые учитываются в ВВП. Нужно отметить, что ИПЦ переоценивает уровень инфляции, в то время как дефлятор ВВП наоборот, недооценивает. При подсчёте ИПЦ учитывают импортные товары, а дефлятор — только услуги и товары, которые произведены на территории этой страны. Дефлятор ВВП к тому же не имеет того же недостатка, что и ИПЦ, а именно в себя включает изменения цен на новые услуги и товары, в отличие от последнего.

Методики расчета индекса цен

Существуют три подхода для расчета:

1 Индекс Пааше. Отображает изменения цен на товары или услуги в текущем периоде, по сравнению с ценами базисного периода

2 Индекс Ласпейреса. Указывает как колебались цены на товары или услуги, реализованные в базисном периоде. В РФ с 1991 года, используется индекс цен Ласпейреса.

3 Индекс Фишера. Рассчитывается как среднее геометрическое значение индексов Ласпейреса и Пааше. Редко используется.

Проблемы методологии

Наиболее спорный момент — это методология определения состава потребительской корзины как по изменению, так и по наполнению. В корзину входят в определённой пропорции в среднем потребляемые одежда, продукты питания, электрическая энергия, содержание транспортных средств и жилого помещения, медицинское обслуживание, образование и отдых. Для адекватного отражения изменений уровня потребительских затрат, корзину необходимо ориентировать на реальную структуру потребления. Тогда она может со временем изменяться. К примеру, в 1992 году мобильная связь не являлась предметом массового потребления и в корзину не могла включаться. Для современного потребителя игнорирование затрат на мобильную связь абсолютно абсурдно. В то же время, когда в корзину взять лишь проводную телефонную связь, она будет по сути сопоставимой, но по объёму использования не сопоставимой. Какое-либо изменение в составе корзины: изменение пропорций, внесение новых товаров делает предыдущие данные несопоставимыми с текущими. Искажается индекс потребительских цен. Если сравнить показатели, которые получены на основании новой корзины с показателями на основании неизменной корзины, они могут отличаться, порой на весьма большую величину.

С другой стороны, если корзину не менять, то спустя некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она даст сопоставимые результаты, однако эти результаты изменению реальных затрат на потребление не будут соответствовать, не отразят их реальную динамику.

Мы коротко рассмотрели индекс потребительских цен: расчет, свойства, проблемы методологии. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

ИПЦ – один из важнейших экономических показателей, на его основе рассчитывается уровень инфляции. Случается и так, что стоимость корзины снижается за счет сезонности продуктов питания или снижения цен на позиции в некоторых регионах. Процесс называют дефляцией.

По значению показателя легко понять, как меняются расходы граждан, если перечень остается неизменным. Уровень инфляции оказывает влияние на различные сферы экономики. На его основе:

• Изменяется ключевая ставка, что влияет на ставку рефинансирования ЦБ, а в итоге на проценты по кредитам и депозитам;
• Рассчитываются индексации зарплат, пенсий, пособий;
• При высокой инфляции падает стоимость облигаций, что невыгодно компаниям;
• Предприниматели и экономисты рассматривают показатель для прогнозирования.

Факторы инфляции

Причины роста цен бывают монетарные и немонитарные. Почему за те же деньги можно приобрести меньше? Федеральным законом обязанность в регуляции показателей возложена на ЦБ РФ, который обеспечивает устойчивость национальной валюты.

Монетарные факторы:

• Доступные кредиты по низким ставкам вызывают большой потребительский скачок и провоцируют повышение цен, невозвраты, увеличение массы электронных денег. Цены растут еще и потому, что производство не успевает за спросом;
• Нестабильность национальной валюты;
• Несбалансированность государственных финансов. С одной стороны расходы правительства должны подкрепляться адекватным ростом доходов населения. Важнейшие из непроизводственных расходов: содержание государственного аппарата, оборона, правоохранительные органы. То есть, чем больше средств уходит на поддержание системы, тем выше должен быть уровень зарплат граждан. Но повышение социальных выплат на 1% ВВП провоцирует рост инфляции на 0,6-0,7%, в то время как те же инвестиции в экономику всего 0,3-04%.

Немонитарные факторы:

• Дисбаланс в отраслевых и макроэкономических отраслях. Сырьевые и производственные кризисы, неурожаи становятся причиной колебаний стоимости производства, дефицита бюджета. К этому же приводит опережающее развитие одного из подразделений на фоне общей отсталости;
• Уровень затрат труда и ресурсов на производство единицы ВВП. Чем выше добавленная стоимость, тем стабильнее экономика государства;
• Большой объем инвестиций в одну из отраслей экономики. В этом случае производители получают авансовые средства, не подкрепленные производственными возможностями и товарами. Например, после роста инвестиций в строительство увеличилось количество долгостроев;
• Отсутствие конкуренции на рынках;
• Психологические причины. Нагнетание давления в обществе, необоснованное прогнозирование катастрофы запускает рост спекуляций.

Стабильная инфляция способствует росту деловой активности, налоговых сборов, чем меньше ее показатель, тем сложнее новым компаниям выходить на рынки. Скачки приводят к обесцениванию сбережений, кредитов, ценных бумаг, безработице, стагнации экономики. Дефляция снижает объемы кредитования, провоцирует сберегательное поведение среди населения, таким образом, огромная масса средств вымывается из производственных секторов. Предприятия сокращают рабочие места и сворачивают программы развития.

Расчет ИПЦ

Формула расчета ИПЦ – это математическая пропорция. Стоимость потребительской корзины в настоящий момент делят на стоимость в ценах базового года и умножают на 100%. Базовый год при этом обозначается 100. Если результатом вычисления становится 105,6, значит, уровень инфляции составляет 5,6%.

Рекомендация! Рекомендуется рассчитывать показатели в каждой отдельной категории, так как вычисления дают более точную экономическую картину. Затем все показатели складывают, но ИПЦ не отображает увеличение потребления отдельных товаров и услуг.

Существует базовый индекс потребительских цен или БИПЦ. Это перечень, из которого исключены категории расходов для получения более точного результата. Из перечня убирают позиции, которые регулируются федеральными и административными властями или подвержены сезонности: фрукты и овощи, расходы на ЖКХ, стоимость топлива и проезда в пассажирском транспорте.

Экономический индикатор — индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ, CPI) отражает динамику уровня цен на группу услуг и товаров за конкретный отчетный период (месяц, три месяца, год).

По сути, этот индикатор отражает в стране изменение стоимости жизни и относится к ранним показателям потребительской инфляции, фиксируя при этом изменения покупательной силы той или иной валюты. Увеличение индекса потребительских цен свидетельствует о росте стоимости типовой корзины услуг и товаров относительно базового периода. А ускорение роста ИПЦ говорит об увеличении темпов роста потребительской инфляции, что часто в условиях роста экономики является сигналом к принятию мер, направленных на ужесточение кредитно-денежной политики в стране.

Индекс потребительских цен публикуется, как правило, ежемесячно и имеет выраженное влияние на курсы основных мировых валют, поскольку позволяет экономистам точно определить состояние потребительского спроса, а также, направление государственной монетарной политики.

Центробанк при этом ориентируется часто не столько на фактические цифры потребительской инфляции, сколько на инфляционные ожидания. То есть, если в будущем ожидается увеличение темпов роста потребительских цен, то работники для повышения своей покупательной способности могут начать требовать увеличения своего номинального дохода, что может заставить компании, в свою очередь, повышать отпускные цены на товары и услуги, что, приведет, в конце концов, к росту потребительских цен.

Кроме того, если компании в будущем ожидают высокие темпы роста потребительской инфляции, то они будут повышать свои отпускные цены, веря, что потребительский спрос от этого совершенно не пострадает. И наконец, влияние инфляционных ожиданий на инвестиционные и потребительские предпочтения. Увеличение темпов инфляции делает текущее потребление значительно более привлекательным относительно сбережения денежных средств.

Монетарная политика Центробанка, с одной стороны, должна эффективно препятствовать высоким темпам инфляции, поскольку является четким показателем перегрева экономики. Однако, с другой стороны слишком низкие показатели этого индекса могут лишить компании стимула совершать инвестиции в производство, а домашние хозяйства – осуществлять покупки «сейчас». В этом свете дефляция (снижение цен на товары и услуги относительно уровня прошлого года) представляет собой для экономики большую опасность, поэтому Центральные банки всеми пытаются избежать этого, запуская процесс количественного ослабления или снижая процентные ставки.

Монетарный комитет очень часто при принятии своих решения опирается не на общий индекс, а на стержневой индекс потребительских цен. При его расчете не включают в показатель изменения цен на энергию и продукты питания, которые подверженные резким скачкам как из-за сезонных и погодных факторов, а также цикличности развития экономики. Стержневой индекс потребительской инфляции, с одной стороны, более стабильный показатель, но с другой, на долю исключенных компонентов приходится около 25 % от общего объема товаров и услуг, входящих в расчет CPI, что оказывают значительное влияние на другие группы товаров.

• 15.11.2014 в 19:56
• Автор: Admin

Теги Фундаментальный анализ Форекс

Где используется индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен – очень важный и информативный показатель.

Платёжное поручение. Пошаговая инструкция заполнения

По значению ИПЦ легко понять, как изменились расходы граждан при условии, что перечень приобретаемых товаров остался прежним.

Например, именно на основеиндекса изменения цен принимаются решения о перерасчете социальных выплат, заработной платы и так далее.

ИПЦ влияет на процентные ставки по займам и кредитам, на ставку рефинансирования, на стоимость облигаций. Трейдеры активно отслеживают ИПЦ, так как по ним можно предсказать ставки Центробанка, укрепление или ослабление валюты.

Ежемесячные значения индекса в итоге влияют и на курсы валют, так как по нему можно определить покупательскую способность населения и предугадать политику власти.

Индекс потребительских цен в России 2022 году

Как обстоят дела с индексом цен в нашей стране в начале 2019 года?

По официальным данным Росстата в феврале 2022 года общий ИПЦ равен 100,4%!, в том числе по товарам – 100,5%!, по услугам – 100,2%!, с начала 2022 года – 101,0%!

В качестве примера рассмотрим, как изменялся сводный индекс в РФ с 2014 по 2022 год.

Данные не только по годам, но и по месяцам лежат в открытом доступе на сайте Федеральной службы государственной статистики. Просмотреть историю значений можно аж с 1991 года и по текущий месяц не только относительно предыдущего года, но и прошлого месяца.

Что такое капитализация вклада и капитализация процентов по вкладу?

период

Не секрет, что статистические бюро по всему миру регулярно производят массу расчетов и исследований. Некоторые из них важны настолько, что способны определить направление внутренней и внешней политики, стать ориентирами для финансовых учреждений и крупнейших предприятий.

Методика расчёта ИПЦ в Республике Беларусь и других государствах

Индекс потребительских цен в Беларуси рассчитывается на основании мониторинга за текущими ценами на товары спроса широкого потребления и оказываемые услуги. Занимаются подсчётом органы государственной статистики. В Республике Беларусь таким органом является Национальный комитет по статистике и все его подразделения. В качестве основных организационных этапов по статистическому мониторингу за ценами, выступают:

• отбор городов;
• выбор предприятий государственного торга;
• отбор организаций услуг;
• выбор потребительских товаров;
• фиксация цен;
• определение средней цены товара и услуги;
• расчёт индивидуального индекса цен;
• подсчёт консолидированного потребительского ценового индекса.

Насколько можно судить, индекс потребительских цен в РБ рассчитывается поэтапно, что занимает много времени.

Например, первая экономика мира – США, где подсчётом ИПЦ занимается независимое Бюро по статистике и труду, работает на Министерство труда Соединённых Штатов Америки. Бюро по статистике и труду США, публикует индекс потребительских цен каждый месяц, отдельно, как для общего населения страны, так и работающих граждан урбанизированных зон.

Услуги и товары, или потребительская корзина, по которым производится наблюдение, представляют собой восемь базовых классов:

• продукты питания;
• потребительские товары для домашнего потребления и ЖКУ;
• товары вещевого сектора;
• общественный транспорт;
• услуги организаций по здравоохранению;
• туристические услуги;
• образовательные услуги;
• прочие услуги.

Расчётом индекса цен на потребление во второй экономике Европы – Франции, занимается Национальный институт по статистике и прочим экономическим исследованиям, подотчётный министерству финансов.

За основу берутся сто шесть пунктов населённых для проживания, число жителей которых превышает две тысячи человек, и классифицируется по восьми регионам.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это показатель, с помощью которого рассчитывают изменения в ценах на указанные товары и услуги (потребительскую корзину) за конкретный период. Используется в качестве одного из основных способов расчета уровня инфляции. Такие экономические параметры, как объем денежной массы и курсы валют, находятся под влиянием индекса цен. Иногда его также называют индекс инфляции (inflation index) или потребительский индекс.

В англоязычной литературе потребительский индекс обозначается как consumer price index, CPI. Это может приводить к путанице, поскольку ту же аббревиатуру CPI имеет функция «cost per install» , которая используется в мобильном маркетинге и обозначает плату за установку некоторого приложения. Более того, существует обозначение « counts per inch», применяемое в оптических технологиях и обозначающее число считываний на дюйм. Русский вариант ИПЦ более однозначен.

Возникновение индекса цен

Сам индекс Ласпейреса, который является синонимом индекса потребительских цен, был впервые предложен во второй половине XIX века. В качестве главной причины появления показателя называют необходимость компенсации потерь работникам, спровоцированных инфляцией, хотя в то время инфляция еще не была постоянным процессом, как сегодня. Но гражданская война в США 1861-65 года вызвала сильный скачок цен. Раньше составлением этого индекса занималось Министерство труда, сейчас решение данного вопроса возложено на Федеральную службу государственной статистики.

Интересно, что несмотря на последующие модификации, в мире прижился самый первый вариант. В РФ необходимость в появлении адекватного и чутко реагирующего на изменения инфляции показателя появилась с началом перехода страны к рыночной экономике. Изначально Госкомстатом был разработан временный индекс, основанный на 140 подиндексах традиционного индекса розничных цен. Однако из-за его серьезных недостатков в 1991 году пришлось перейти на ИПЦ, который соответствовал международным рекомендациям и практике.

Расчет и формирование базы ИПЦ

В России рассчитывают два показателя потребительского индекса — относительно предыдущего месяца и декабря прошлого года. Для их вычисления необходимо поделить сумму произведений цен и выпусков текущего года на соответствующие данные базового периода. Затем результат переводится в проценты, т.е. полученная сумма умножается на 100. Кому интересны подробности расчета, может посмотреть методологию.

Результаты расчетов публикуются на сайте Федеральной службы государственной статистики. Там же можно найти графическое представление информации за последние годы:

Дублирующая информация также доступна здесь

Строки означают помесячную инфляцию с января по декабрь, а последняя строка показывает значение к декабрю предыдущего года. Поэтому значение 120,18 в 2000 году говорит о том, что годовая инфляция, измеренная по критериям индекса потребительских цен, составила 20.18%. На представленном 20-летнем отрезке инфляция в целом снижалась, хотя 2014 и 2015 годы отметились некоторым подъемом из-за девальвации рубля. Минимум в 2.5% был достигнут в 2017 году — можно сказать, что впервые в истории новой России инфляция оказалась сравнима с американской.

Индекс потребительских цен в России (накопленный итог)

Для расчета потребительского индекса берут данные, отраженные в потребительской корзине. Сама корзина формируется как список товаров и услуг, который характеризует типичные структуру и уровень потребления жителей страны. Причем в нее включают не только товары и услуги массового потребления, но и те, что не являются обязательными для использования: например автомобили. Важный критерий включения продукции в корзину — ее важность для потребителей, устойчивое предложение, представительность с точки зрения отражения динамики цен. Российскую корзину пересматривали в 2013 году и по плану положено делать это не реже одного раза в пять лет.

Что характеризует корзину в России:

Высокий уровень продовольственных товаров — более одной трети корзины. В силу этого колебания в ценах на продукты сильно влияют на уровень инфляции.

Потребительский индекс: за и против

Индекс потребительских цен — показатель неоднозначный, он давно вызывает споры экономистов. Если с формулой для расчетов проблем не возникает (кроме той, что индекс склонен преувеличивать текущую тенденцию), то при формировании состава индекса есть ряд вопросов. Основная нестыковка в наполняемости и составе потребительской корзины. Данные текущего периода сопоставляются с базовым, однако потребности человека постоянно меняются.

Например, в 1992 году сотовая связь не включалась в корзину, потому что использовалась редко и лишь небольшой долей населения. На текущий же момент траты на эти услуги нельзя игнорировать, ведь использование мобильных устройств стало повсеместным. Внесение изменений в потребительскую корзину не позволяет корректно сравнить данные, идет искажение ИПЦ. В то же время нельзя не затрагивать состав корзины, ведь тогда расчетные данные перестанут соответствовать действительности и отражать реальные изменения.

Кроме того, у каждого человека свои предпочтения и свой личный индекс поведения цен. Например, профессиональный спортсмен будет тратить большую часть денег на то, что не будет покупать уборщица. Любитель последних айфонов (не китайских) будет больше зависеть от девальвации рубля к доллару, чем пенсионер, идущий за хлебом.

В качестве положительных моментов индекса можно выделить:

• С точки зрения статистической практики, он удобен в использовании. Дело в том, что специалистам доступны данные базисного периода в полном объеме. В то время как, например, при расчете индекса Пааше используют менее точные данные отчетного периода
• Индекс Ласпейреса показывает то, как влияет изменение цен на стоимость товаров. Это позволяет использовать его для прогнозирования товарооборота и цен на предстоящий период
• Достаточно высокая диверсификация по различным секторам
• Своевременный расчет индекса и его применение позволяют проводить индексацию выплат

Потребительский индекс на практике

Итак, ИПЦ нужен для индексации зарплат и пенсий. Повышение уровня инфляции неизбежно влечет за собой перераспределение дохода внутри страны, а также влияет на объемы национального производства. Инфляция в современном мире подобна целебному яду — полезная в малых дозах, в больших она наносит колоссальные убытки. На уровне не выше 4-5% в год она стимулирует экономику и потребление товаров — и поддерживается на этом уровне в США уже более четверти века. Что, впрочем, само по себе не спасает экономику от кризисов.

Неудивительно, что при высокой инфляции, какая была в США в 1970-х годах во время нефтяных кризисов, ситуация совсем не внушала оптимизма. Кризис фактически длился несколько лет, нехватка бензина затормозила бизнес и вызвала резкое удорожание всей продукции. Индекс потребительских цен резко вырос, начались протесты, в том числе политические. Товарные активы в это время оказались самой лучшей инвестицией, и американцы скупали тушенку и золото. Именно в 1970-е произошел отказ от золотого стандарта, базировавшийся на привязке доллара к золоту, поскольку доллар оказался под давлением валют других стран.

Другой недавний пример был в России в декабре 2014 — январе 2015 года. Резкая девальвация рубля к доллару означала, что вскоре вся импортная продукция в рублях взлетит в цене: ведь ее закупают за рубежом в долларах. Так что много людей бросились покупать импорт: от микроволновок до машин. Правильно ли это было? Если покупка планировалась ранее — да, но не в ином случае.

С другой стороны дефляция, т.е. снижение цен, опасна не менее сильной инфляции. В таком случае при расчете индекса CPI можно ожидать, что его значение станет меньше 100 — такие месяцы видны в России в 2011 и 2017 году. С годовой дефляцией в 21 веке столкнулась Япония, что стало проблемой страны:

ИПЦ и инфляция: синонимы?

Официальная инфляция в России похожа на индекс потребительских цен, но не равна ему. У нас ее считает не Росстат, а Центральный Банк РФ. Разница тут и в отчетном периоде, и в том, что расчет делается не из потребительской корзины, а из суммы отдельных категорий товаров. Как видно из таблицы выше, ИПЦ в 2015, 2016 и 2017 годах составлял 12.91%, 5.39% и 2.51%. Инфляция за эти годы по данным ЦБ составила 10.2%, 4.9% и 4.4% соответственно: т.е. она может и превосходить потребительский индекс, и отставать от него. Если на зарубежных инвестиционных графиках результаты инвестиций обычно сравнивают с CPI, то у нас как правило с инфляцией от ЦБ.

Индекс цен в других странах

Ценовой индекс достаточно распространен, однако частота и правила использования в разных странах различаются. В США отсчет ведется от стоимости потребительской корзины по состоянию на 1982-1984 гг. в 100 пунктов. Здесь индекс — один из основных показателей уровня инфляции.

Согласно графику, с 1913 по 1983 CPI вырос в 10 раз. Т.е. набор продуктов из индекса, который можно было купить в 1913 году за 1 доллар, в 1983 покупался за 10$. Крутой подъем синей кривой произошел именно в 1970-е и был вызван всплеском инфляции, пошедшей от нефтяного кризиса. Об этом говорилось выше. Пики красной кривой указывают на сильные инфляционные периоды — время первой и второй мировой войн, а также на нефтяной кризис. Актуальные данные по американскому CPI здесь.

CPI публикуется Департаментом труда США с 1919 года. За время использования индекс меняли, чтобы он соответствовал текущим условиям: например, данные новой переписи населения, сокращение потребления отдельных видов продуктов в военные годы, изменение привычек потребления. Рассчитывается CPI на основании наблюдений за изменением цен в городских районах со средним уровнем общего дохода. В корзину расчета индекса включают около 80 тыс. наименований, а состав выборки периодически меняется, опираясь на опросы населения и с последних лет на данные онлайн-касс. Вряд ли кого-то удивит, что в американской корзине больше того, что в России можно причислить к роскоши.

В Великобритании UK CPI отражает произошедшие изменения цен на 700 основных потребительских товаров и услуг. Оцениваемая корзина пересматривается не реже, чем 1 раз в год и зависит от происходящих в стране экономических, культурных и технологических изменений. Чтобы был возможен объективный и верный анализ данных из месяца в месяц, индекс сезонно скорректирован. Оказывает сильное влияние на курс фунта стерлингов.

На графике видно, что с начала 1990-х годов индекс вырос с 50 до 110 пунктов, т.е. фунт за это время обесценился более, чем вдвое. Для обывателя вывод в том, что деньги даже в твердых валютах с ускорением тают от инфляции и излишки стоит помещать по крайней мере на банковский депозит, чтобы сдержать их обесценивание.

Что такое индекс потребительских цен (ИПЦ): расчет и свойства

Каждый раз, когда публикуются новости об уровне инфляции в стране, граждане не соглашаются. Кажется, что цены растут намного быстрее зарплат, уровня жизни, расходов становится все больше. Большинство скажут, что Росстат специально занижает эти показатели. Но почему так происходит? Откуда на самом деле берутся эти цифры? Что такое индекс потребительских цен простыми словами.

Понятие индекса потребительских цен в экономике

ИПЦ ­– это расчет изменения цен на товары и услуги, относительно базового периода. Он показывает, насколько в среднем выросли цены по сравнению с прошлым месяцем, аналогичным месяцем прошлого года или с конца декабря предыдущего года. Из названия следует, что рассматриваются исключительно потребительские товары, а именно «потребительская корзина»

Потребительская корзина в России включает в себя 136 позиций товаров и услуг – минимальный набор, необходимый человеку для поддержания жизнедеятельности. В ее состав входят три категории:

• 1/2 Продукты;
• 1/4 Непродовольственные товары (одежда, обувь, техника, медикаменты);
• 1/4 Услуги (ЖКХ, транспорт, медицина, отдых).

Кроме этого, для разных категорий граждан корзина корректируется. Так, пенсионеры потребляют меньше продуктов питания, чем работающие граждане, в детской корзине больше фруктов. Расчет производит отделение Росстата в каждом регионе, затем все показатели складываются в один.

Существующий набор был создан в 2013 году, по закону он должен пересматриваться раз в 5 лет (Федеральный закон №227-Ф3 «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации», ред. 421-Ф3), но к началу 2022 этого все еще не было сделано. Поэтому актуальность расчетов остается под вопросом. Обычно, потребитель не меняет основные категории расходов несколько лет, но со временем все же происходит коррекция.

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

ИПЦ – один из важнейших экономических показателей, на его основе рассчитывается уровень инфляции. Случается и так, что стоимость корзины снижается за счет сезонности продуктов питания или снижения цен на позиции в некоторых регионах. Процесс называют дефляцией.

По значению показателя легко понять, как меняются расходы граждан, если перечень остается неизменным. Уровень инфляции оказывает влияние на различные сферы экономики. На его основе:

• Изменяется ключевая ставка, что влияет на ставку рефинансирования ЦБ, а в итоге на проценты по кредитам и депозитам;
• Рассчитываются индексации зарплат, пенсий, пособий;
• При высокой инфляции падает стоимость облигаций, что невыгодно компаниям;
• Предприниматели и экономисты рассматривают показатель для прогнозирования.

Факторы инфляции

Причины роста цен бывают монетарные и немонитарные. Почему за те же деньги можно приобрести меньше? Федеральным законом обязанность в регуляции показателей возложена на ЦБ РФ, который обеспечивает устойчивость национальной валюты.

Расчет ИПЦ

Формула расчета ИПЦ – это математическая пропорция. Стоимость потребительской корзины в настоящий момент делят на стоимость в ценах базового года и умножают на 100%. Базовый год при этом обозначается 100. Если результатом вычисления становится 105,6, значит, уровень инфляции составляет 5,6%.

Рекомендация! Рекомендуется рассчитывать показатели в каждой отдельной категории, так как вычисления дают более точную экономическую картину. Затем все показатели складывают, но ИПЦ не отображает увеличение потребления отдельных товаров и услуг.

Существует базовый индекс потребительских цен или БИПЦ. Это перечень, из которого исключены категории расходов для получения более точного результата. Из перечня убирают позиции, которые регулируются федеральными и административными властями или подвержены сезонности: фрукты и овощи, расходы на ЖКХ, стоимость топлива и проезда в пассажирском транспорте.

Негативные последствия высокой инфляции

Как уже говорилось, ЦБ РФ, используя различные инструменты, поддерживает уровень инфляции на оптимальном уровне. Государству и гражданам невыгодно как полное отсутствие роста, так и нерегулярные скачки. Полномочия ЦБ ограничены воздействием на монитарные факторы, так как ведомство не может напрямую влиять на производство, международные экономические изменения, массовые продажи шок-товаров.

Инфляция является залогом бизнес-активности, роста производства. Но когда она высокая и непредсказуемая, предприниматели не могут делать долгосрочных прогнозов. Заработанное тратят как можно быстрее, вкладывают не в развитие, а в иностранную валюту, недвижимость, ценные вещи. Без долгосрочных инвестиций невозможно развитие науки, технологий. Некоторые проекты требуют десятилетий исследований и разработок, и защиты капитала на весь этот период.

Граждане в условиях высокой инфляции оказываются незащищенными, теряют сбережения, уровень жизни постоянно снижается, как следствие падает ВВП и растет безработица, повышается уровень преступности. На стабилизацию, даже при эффективной работе правительства, уходят годы.

Преимущества ценовой стабильности

Ценовая стабильность – это поддержание ЦБ устойчивой и низкой инфляции. При этом наблюдается незначительный рост цен, который не влияет на отказ потребителя от покупки товара. Это является целью государств, связанных между собой торговыми и политическими отношениями.

Низкий рост позволяет планировать масштабные программы развития, а банки могут предоставлять кредиты производству на длительные сроки по сниженным ставкам. Становится возможным развитие капиталоемких областей, увеличение расходов на социальную сферу. Наиболее оптимальным эксперты считают рост ИПЦ РФ около 4% в год, это обосновано расчетами ЦБ и поддерживается государством. Снижение до 2% увеличит издержки экономики, снизит прибыли предприятий, приведет к сокращению рабочих мест.

Заключение

Для определения инфляции используют индекс потребительских цен и дефлятор ВВП, а так же индексы цен производителей. Но даже незначительное колебание цен на товары и услуги в масштабах страны становится глобальным, поэтому ИПЦ остается основным инструментом.

Показатель является средним, ведь потребители не ограничиваются минимальным набором продуктов по самым низким ценам. Главная причина: это очень трудно. В России, как в развивающейся стране, более половины минимальной оплаты труда уходит на покупку продуктов питания. В наборе велика доля хлебобулочных изделий и картофеля, что характерно для 90-х годов и вызывает нарекания врачей. Необходима полная переоценка, основанная на требованиях Министерства Здравоохранения. Однако изменение пропорций, добавление новых позиций сделает вычисления несопоставимыми с прежними.

У каждого человека восприятие роста цен субъективно, так как все руководствуются стоимостью привычных продуктов питания, поддержания уровня жизни на должном уровне. Субъективные изменения могут в два-три раза превышать официальный показатель. Росстат создал калькулятор персональной инфляции, где можно рассчитать собственный индекс ИПЦ.

Малинников В.

Инвестор и предприниматель. Огромный опыт в области автоматизации финансовой деятельности предприятий.