Выплата дополнительного инвестиционного дохода

Как нас разводят в банках на страхование жизни. ИСЖ и НСЖ вместо депозита

Инвестиционное и накопительное страхование жизни – это инструменты, созданные для обмана наивных вкладчиков. Все чаще появляются отзывы обманутых клиентов, которые пришли пролонгировать депозит, но в итоге повелись на уговоры менеджера, и подписали договор о получении «кота в мешке». ИСЖ и НСЖ имеют свои преимущества, но классический банковский вклад по-прежнему остается более привлекательным вариантом для рядового инвестора.

В большинстве случаев страхование жизни – это развод. Человеку приходится ежегодно вносить аномально большие суммы, например, 100 000 рублей. В течение первых 3 лет он не может вернуть свои деньги, а если прекратит своевременно вносить взносы, то и вовсе лишится денег. Доходность инвестиционных и накопительных страховок ничтожна мала. Получить дополнительную прибыль крайне тяжело, а купонный доход составляет около 0,01.

Жажда халявы отбирает у населения России деньги

Мы пережили МММ и другие финансовые пирамиды, убедились в неэффективности бинарных опционов, поняли, что рынок Форекс – это сложнее, чем кажется с первого взгляда, который сформирован под давлением агрессивной рекламы брокеров. Невзирая на богатый опыт, россияне продолжают вестись на самые примитивные виды развода. Популярность инвестиционного и накопительного страхования – это лишнее тому подтверждения.

Уоррен Баффет – пожалуй, самый известный инвестор. Он годами изучает рынок, анализирует отчетность компании за несколько лет, а только потом вкладывает свои деньги в новые для себя финансовые продукты. Если менеджер обещает гарантированный доход, при минимальном погружении в тему, то скорее всего, вас пытаются обмануть.

Чтобы обеспечить себе безбедную старость, нужно: научиться правильно управлять капиталом, знать принципы работы финансовых рынков, потратить много времени на изучение потенциальной доходности и рисков. Это единственный путь. Халявы не существует.

Банки преподносят этот инструмент, как эффективную замену депозитам. С одной стороны человек получает страховку, а с другой неплохую возможность для дополнительного заработка. Однако так ли все гладко на самом деле? Давайте разберемся. НСЖ – договор, который заключается на срок от 3 лет. Зачастую срок действия соглашения составляет 5 лет. Итоговая сумма ежегодного взноса в среднем варьируется от 25 000 до 100 000 рублей.

Если повезет, то инвестор получит обратно тело вклада, а также мифическую доходность. Согласно статистике, прибыль составляет 2-3%, хотя изначально нам обещают 8-15%. Почему такая разница? Страховка жизни в банке – это платная услуга, которая ежемесячно съедает чистый доход. Чем шире страховое покрытие, тем меньше прибыли получит инвестор.

Это более рисковый инструмент, поэтому в теории он способен принести больше прибыли. Срок договора – от 3 и до 30 лет. Деньги вкладываются единоразовым платежом сразу или сумма разбивается на ежемесячные взносы. По окончанию срока договора вам обещают вернуть 100% вклада и инвестиционный доход, но только при определенных обстоятельствах.

Капитал разделяется на 2 фонда – гарантированный и дополнительный. Первый вкладывается в надежные финансовые активы: депозиты, облигации федерального займа и т.д. Деньги из второго фонда инвестируются в рисковые, но более высокодоходные инструменты. На выходе такая формула должна помочь заработать как банку, так и инвестору.

Реальная доходность

Центральный Банк Российской Федерации опубликовал статистику за 2017-2018 года по обоим полисам. Самым выгодным предложением оказалось ИСЖ на 3 года – до 3,3% дохода. Это ничтожно маленький показатель, ведь обычный депозит способен дать 5%. Получается, что инвесторы просто переплачивали за страховку. Доходность даже не позволяет перекрыть инфляцию.

Кому это выгодно?

Денежный вклад в ИСЖ и НСЖ выгоден банку, его сотрудникам, страховой компании, но не инвестору. Каждый менеджер получает комиссию за продажу финансовых инструментов. За открытие депозита она мала, а продажа инвестиционного или накопительного страхования жизни – это уже способ заработать. Менеджеры пытаются «впарить» клиентам данный полис, поскольку они получат за эту солидную прибавку к зарплате.

Многие менеджеры говорят о том, что вы заключаете соглашение с надежной компанией. Не верьте подобным заявлениям. Банковское учреждение выступает в роли агента, а соглашение заключается со страховой компанией. Никаких компенсаций выбить вы не сможете, поскольку банк просто выполняет посреднические функции.

Страхование жизни в сухом остатке – предложение актуальное, но все зависит от условий. Полисы НСЖ и ИСЖ покрывают крайне ограниченный спектр страховых случаев, а именно летальный исход вследствие несчастного случая. Если человек умрет на работе или во время занятия своим хобби, то никакой компенсации его семья не получит. От болезней человек тоже не застрахован. Банальный аргумент – перед подписанием договора от вас никто не требует справку о состоянии здоровья. Это уже должно вас насторожить.

Менеджеры стараются не выдавать на руки договор. Если человек в спокойной обстановке ознакомиться со всеми пунктами, то он откажется его подписывать.

Преимущества

Разобравшись, что такое НСЖ и ИСЖ в банке, мы приходим к выводу, что данные финансовые инструменты создавались для развода граждан. Однако преимущества тоже есть, но они не существенны:

• страховые выплаты не облагаются налогом;
• повысить доходность можно за счет 13% налогового вычета. Но здесь есть ограничения – срок договора от 5 лет, а размер взносов не должен превышать 15 600 рублей в год;
• инструмент не включается в наследство. Можно назвать выгодоприобретателя, который получит денежную компенсацию в случае смерти владельца полиса;
• любое страхование не подпадает под категорию имущества. Поэтому при аресте имущества, полис остается у владельца.

Несмотря на эти преимущества, НСЖ и ИСЖ не имеют практической пользы. Это неполноценные полисы. Их реальная доходность меньше прибыли, которую принесет обычный депозит. Поэтому есть сомнения относительно целесообразности инвестирования в данные активы.

Что делать?

В банках страхование жизни проводится по заведомо невыгодной формуле. Если вы переживаете за свое здоровье, тогда просто купите соответствующий полис в страховой компании. Это дешевле и выгоднее. Для заработка рассмотренные инструменты не подходят. Консервативным инвесторам стоит открыть депозит. Хотите больше прибыли? Откройте индивидуальный инвестиционный счет, чтобы вложиться в облигации федерального займа. Доход можно реинвестировать в более рисковые инструменты, чтобы диверсифицировать портфель.

Согласно последней статистике, сборы страховщиков выросли на 36%. Доля в 60% приходится на инвестиционные страховые полисы. То есть, это самый прибыльный продукт для страховых компаний, агентов. Не стоит им подыгрывать.

ИСЖ и НСЖ. Как заработать и остаться в живых

Разбираемся в накопительном и инвестиционном страховании.

В России уже несколько лет предлагают необычные финансовые услуги: инвестиционное страхование жизни и накопительное страхование жизни. Сокращенно ИСЖ и НСЖ .

Это непростые, но интересные продукты. Сейчас всё расскажем.

Какое бывает страхование жизни

«Обычное» страхование жизни работает так: вы заключаете договор на определенный срок и платите взнос. Если за время договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату — обычно во много раз больше, чем ваш взнос. Если ничего плохого не произойдет, то ваш взнос станет доходом страховой компании.

Правильнее называть такое страхование рисковым с ударением на «и». Официально термина «обычное страхование» не существует

У ИСЖ и НСЖ другие правила. Вы заключаете договор на длительный срок — не менее пяти лет, чаще на 15—30. Далее вы либо вносите сразу большую сумму, либо понемногу вносите небольшие суммы. Если за время договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату. Если не произойдет, то в конце срока страховая компания вернет вам внесенные деньги, иногда даже с доплатой.

Главное отличие — в возврате внесенных взносов. В обычном страховании жизни вы платите небольшую сумму, но потом теряете ее. В ИСЖ и НСЖ вы платите большие суммы, но потом их возвращаете, возможно с процентами.

НСЖ оформляют, чтобы гарантированно накопить крупную сумму при одновременной страховой защите. ИСЖ чаще всего оформляют для инвестиционного дохода, а не для страховой защиты.

Как устроено НСЖ и ИСЖ

Каждый страховой взнос клиента делится на несколько неравных частей.

Рисковая часть — это плата за страховую защиту от перечисленных в договоре рисков. По сути, это «страховка в страховке». Чем она больше, тем больше и максимальная сумма, на которую вы застрахованы. Однако рисковая часть не накапливается и не подлежит возврату.

Накопительная часть — основная часть взноса. Страховая компания инвестирует накопительную часть вашего взноса и получает дополнительный доход. Часть дохода страховая оставляет себе, часть выплачивает вам в конце срока. Благодаря этому даже с учетом затрат на рисковую часть страхования вы все равно получите в конце срока запланированную сумму.

НСЖ (накопительное страхование жизни) — это вид страхования жизни, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она вас бесплатно страхует.

ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — это вид страхования, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она делится с вами прибылью, полученной от вложения ваших денег, и страхует вашу жизнь.

Когда выплатят деньги

Выплаты по договору будут в двух случаях: если человек умрет или не умрет. Второй вариант страховщики романтично называют дожитием.

Смерть. Если клиент умирает и причина не попадает в список исключений, страховая компания выплачивает деньги. Исключение — это, например, если смерть клиента наступит в результате военных действий. В этом случае договор будет считаться расторгнутым и наследникам выплатят «выкупную сумму». Выкупная сумма — это обычно 80—95% от общей суммы сделанных взносов.

Дожитие. Если с клиентом за все время страхования ничего не произошло, то компания возвращает полную сумму накопленных взносов и инвестиционный доход, если он есть.

Опции. Страховые компании часто предлагают вписать в договор и оплатить дополнительные риски, например:

1. Первичную диагностику смертельно опасных заболеваний.
2. Инвалидность по любой причине или в результате несчастного случая.
3. Временную потерю трудоспособности (больничный лист) в результате несчастного случая.

Если в страховом полисе есть такие опции и именно это с клиентом и произойдет, он получит выплату. Но важно помнить: взносы на оплату дополнительных рисков в конце срока не возвращаются.

У некоторых страховых компаний есть опция «Освобождение от уплаты страховых взносов при утрате трудоспособности (инвалидности) в результате несчастного случая или болезни». Работает она так: если клиенту присваивают инвалидность, его «освобождают» от дальнейшей уплаты взносов. При этом компания сама оплачивает взносы клиента и формирует накопления, которые выплачиваются в конце срока договора по «дожитию».

Как платить взносы

Страховые взносы могут быть регулярными и единовременными. При НСЖ обычно надо делать взносы регулярно, при ИСЖ — внести один раз, но крупную сумму.

Регулярные взносы нужно платить в течение всего срока договора. Можно платить один раз в год, можно чаще. Ежегодный взнос выгоднее: при частых платежах страховая компания может установить дополнительную надбавку — получится, что сумма 12 ежемесячных взносов будет больше одного ежегодного.

Пропускать или менять сумму платежа можно только по согласованию со страховой.

Досрочно расторгать договор можно, но невыгодно. В этом случае вам вернут только «выкупную сумму» — часть внесенных вами взносов — и вы получите меньше, чем успели накопить. По сути, это штраф за досрочное расторжение. Сумма потерь в разных договорах сильно отличается, обычно это от 5 до 20% от взносов.

Для чего оформлять НСЖ

НСЖ подходит, если клиент хочет гарантированно накопить крупную сумму. Так как сроки накопления долгие, то произойти может все что угодно. С НСЖ после первого взноса клиент уже застрахован на необходимую ему сумму.

Зачем обычно оформляют НСЖ :

1. накопить на высшее образование ребенка в престижном вузе;
2. накопить капитал для будущей пенсии;
3. накопить на недвижимость.

Копить нужно будет долго, поэтому НСЖ — это всегда страхование на долгий срок, не менее 5 лет, а страховые взносы крупные — в десятках, а иногда и сотнях тысяч рублей каждый год. К этому нужно быть готовым.

Многие страховые компании обязуются начислять на сумму взносов небольшой доход — 2—4% годовых. Это выгодно: позволяет частично компенсировать инфляцию и увеличить итоговую сумму накоплений. Иногда доход может быть и больше, но он полностью зависит от готовности страховой компании делиться с клиентом. Прогнозировать такой доход невозможно.

НСЖ подходит тем, кто готов копить долго и не рассчитывает при этом получить большие проценты. Если вам нужно накопить какую-то сумму за срок менее 5 лет и получить при этом существенный доход, то НСЖ не подходит. Для таких задач больше подойдут банковские депозиты или ИСЖ .

НСЖ, депозит или обычное страхование жизни?

Геннадий хочет накопить 1 млн рублей. Он может копить на депозите или с помощью НСЖ . Если Геннадий будет жив и здоров, то депозит действительно подходит. А вот если он умрет, то разница будет заметной.

При депозите наследники Геннадия получат только ту сумму, которую он фактически накопил при жизни. Причем получат не сразу, а только после вступления в наследство — через 6 месяцев. Сумму разделят между всеми наследниками.

При НСЖ наследники Геннадия получат весь миллион рублей гораздо быстрее — в среднем за 2 недели. Деньги получат те люди, кого Геннадий сам указал в полисе как выгодоприобретателей. И не факт, что это будут те же люди, что и официальные наследники.

Для чего оформлять ИСЖ

ИСЖ подходит, если у вас уже много свободных денег и вы хотите их во что-то вложить и получить доход. ИСЖ — это своеобразный вклад на 3—5 лет, только с более высоким потенциальным доходом, чем обычный банковский депозит. И еще в него включено страхование жизни.

Разные страховые компании предлагают разные стратегии по ИСЖ . Это значит, что вы можете выбрать, во что будут инвестировать ваши деньги. Обычно страховые предлагают вкладывать в ценные бумаги крупных зарубежных компаний, например в фармацевтику или ИТ , и индексы драгоценных металлов.

Я собрал примеры стратегий по ИСЖ , которые предлагают разные страховые компании.

Страховая компания отдаст вам не всю прибыль, которую заработает на инвестициях ваших взносов. Размер вашей доли определяет «коэффициент участия». Он прописан в каждом договоре и не меняется в течение всего срока ИСЖ . Обычно клиент получает от 50 до 80% доходности, заработанной страховой компанией. Поэтому фактическая доходность ИСЖ для вас всегда ниже, чем результаты из рекламных проспектов.

Всегда сразу уточняйте коэффициент участия — он будет влиять на ваш доход.

Если инвестиции оказались убыточными, то страховая компания возмещает убыток самостоятельно из своих средств. Такое условие есть во всех договорах. По ИСЖ нельзя получить убыток. Если вы не расторгаете договор досрочно, то худшее, что может случиться, — это нулевая доходность. Тогда компания просто вернет в конце срока договора сумму ваших взносов.

Что важно знать про ИСЖ

ИСЖ — это не вклад. Поэтому система страхования вкладов для ИСЖ не работает. При отзыве лицензии страховая компания должна расторгнуть договор и вернуть полученные взносы. Либо компания может переуступить ваш договор другой страховой компании, которая и будет его обслуживать в дальнейшем.

Если же страховая компания не сделала ни того ни другого, то вернуть взносы вы сможете только в общем порядке взыскания долгов с банкротов. Поэтому важно выбирать надежную компанию, иначе при отзыве лицензии у страховой компании вы можете потерять все внесенные взносы.

Доход по ИСЖ не гарантирован. Он, конечно может быть и 20, и 50, и 100% в год, как обещает реклама. Но может быть и 1%, и 0%, причем за все 5 лет.

Страховая защита по ИСЖ сокращена. Чтобы увеличить накопительную часть взноса, идущую на инвестиции, компания сокращает рисковую часть. С одной стороны, это дает возможность заработать больше. С другой — страховая защита по таким программам минимальна. Нужно внимательно читать договор.

Налоговые вычеты

Государство любит, когда вы самостоятельно страхуете жизнь и здоровье. Поэтому при оформлении НСЖ и ИСЖ можно получить налоговый вычет и вернуть налог в размере 13% от суммы взноса. Это актуально только для граждан, которые платят НДФЛ .

Страхование должно быть оформлено на 5 лет и более. Иногда клиентам предлагают оформить полисы сроком на 3 года и короче — по ним налоговый вычет не предоставляется.

Вычет предоставляется от взносов не более 120 000 рублей в год. В этот лимит входят и другие расходы, которые дают право на налоговый вычет, например, оплата обучения или лечения.

Чтобы получить вычет, нужно предоставить в налоговую стандартный пакет документов: справку 2- НДФЛ , заполненную декларацию, договор со страховой компанией и документы, которые подтверждают уплату взносов.

Геннадий в 2018 году оформил полис НСЖ сроком на 15 лет с ежегодным страховым взносом 100 000 рублей. В 2019 году Геннадий оформит документы для налогового вычета и получит 13% × 100 000 = 13 000 Р налогового вычета. Если размер страхового взноса будет 150 000 рублей в год, то сумма вычета составит 13% × 120 000 (максимум по закону) = 15 600 Р .

Налоговый вычет по полисам НСЖ и ИСЖ можно воспринимать как дополнительный доход — 13% от суммы внесенного взноса. За весь срок действия договора сумма возвратов может получиться весьма значительной, этим обязательно надо пользоваться.

Юридические преимущества НСЖ и ИСЖ

Так-так-так, что у нас здесь? Они скользкие, они вырываются. Это юридические нюансы!

Накопленные взносы НСЖ и ИСЖ не подлежат разделу имущества при разводе, взысканию по суду и аресту. Это значит, что если вы разведетесь, то все взносы по НСЖ или ИСЖ будут принадлежать только тому, кто заключил договор страхования.

Но если Петр и Ольга разведутся, квартира, машина и депозит подлежат разделу поровну как совместно нажитое имущество независимо от того, на кого они оформлены. А ИСЖ продолжит действовать, и все взносы по нему будут принадлежать только Петру. Петр может в любой момент обратиться в страховую компанию, исключить Ольгу из получателей выплаты в случае своей смерти и назначить другого выгодоприобретателя.

Возврат накопленных взносов в конце срока признается страховой выплатой и не облагается налогами. Подоходным налогом облагается только полученная прибыль и только свыше ставки рефинансирования (ключевой ставки).

Доход с накопительного страхования жизни. Есть или нет?

Хотите накопить на новый автомобиль или сформировать капитал на пенсию в будущем –стоит присмотреться к накопительному страхованию жизни.

Накопительное страхование жизни – классический финансовый инструмент, позволяющий сохранить и приумножить накопления, а также обеспечить финансовую защиту своим родным и близким на случай непредвиденных обстоятельств.

Как устроено накопительное страхование жизни

Заключая договор НСЖ, клиент осуществляет регулярные страховые взносы согласно условиям программы и тем самым решает сразу две задачи: дисциплинированно формирует целевой капитал и получает финансовую защиту от различных непредвиденных обстоятельств.

При включении в страховую программу страховых рисков: смерть, инвалидность, критические заболевания и другие, формируется рисковая часть. Страховщик направляет часть уплаченного страхового взноса в страховой резерв, из которого, в случае наступления страхового случая (риска), клиенту производится страховая выплата.

Другая часть уплаченного страхового взноса клиента является базой для формирования накоплений. Все накопленные средства клиента страховая компания инвестирует в различные финансовые инструменты для получения прибыли.

Из полученной прибыли от инвестирования страховая компания начисляет клиенту сумму дополнительного инвестиционного дохода (ДИД), которая выплачивается по окончании срока действия договора вместе со страховой выплатой.

Проследить путь, который проходит страховой взнос от момента поступления в страховую компанию до возможного получения инвестиционного дохода, можно по схеме.

Как формируется ДИД

Страховые компании с особой тщательностью подходят к выбору активов для инвестирования и размещают средства страховых резервов только в высоконадежные, ликвидные и предусмотренные законом финансовые инструменты. Это помогает частично компенсировать инфляцию и увеличить итоговую сумму накоплений по договору.

ДИД не гарантируется страховщиком, но в случае успешной инвестиционной деятельности страховой компании может даже превышать фиксированную ставку по депозитам и банковским вкладам. Так, например, по итогам 2022 года максимальная инвестиционная доходность по договорам добровольного смешанного страхования жизни в обновленной линейке программам Райффайзен Лайф составила 7,5%.

Здесь можно посмотреть ставки инвестиционной доходности по полисам добровольного смешанного страхования жизни Райффайзен Лайф за прошедшие годы https://www.raiffeisen-life.ru/about-company/#invest

В конце каждого года клиенты Райффайзен Лайф получают от страховщика письмо, где сообщаются результаты инвестиционной деятельности страховой компании и размер дополнительного инвестиционного дохода, начисленного по договору за прошедший календарный год.

Узнать больше о том, как формируется инвестиционный доход можно здесь.

Почему доход может быть равен нулю?

Инвестиционный доход по договору накопительного страхования жизни формируется не сразу. Так, в течение первого года ваших накоплений страховщик только формирует свой страховой резерв для обеспечения страховых выплат на случай наступления страхового случая по договору. Поэтому, неудивительно, если на начало расчетного периода клиент получит уведомление о нулевой доходности по программе.

Ожидать ДИД также не стоит, если объявленная доходность страховой компании по результатам инвестирования за период не превысит гарантированную доходность (составляет 3—4% годовых по рублевым программам Райффайзен Лайф).

Какие дополнительные преимущества дает НСЖ?

Накопительное страхование имеет дополнительные преимущества в виде налоговых льгот. При наличии договора НСЖ сроком действия 5 лет и более вы имеете возможность ежегодно получать налоговый вычет в размере 13% от суммы уплаченных взносов – но не более 15 600 руб. в год. Максимальная сумма, по которой можно получить возврат по всем видам социальных расходов, составляет 120 000 руб.

За 5 лет действия программы НСЖ от Райффайзен Лайф Андрей смог дополнительно увеличить свой доход на сумму 78 000 ₽ (15 600 ₽ х 5 лет)

По некоторым программам НСЖ клиенты Райффайзен Лайф могут воспользоваться бесплатным сервисом Налоговый вычет по оказанию помощи в получении социального налогового вычета (СНВ).

Дополнительным полезным сервисом по некоторым программам НСЖ может выступать индексация. Это услуга, которая помогает увеличить размер накоплений и страховой защиты клиента, а также поддержать покупательную способность сбережений. В годовщину договора страхования клиент выбирает размер увеличения взноса по своей программе (например, 10%) и осуществляет оплату проиндексированного взноса. По итогам оплаты формируется увеличенная сумма для реализации его целей в будущем.

К юридическим преимуществам программ НСЖ относится тот факт, что накопления нельзя конфисковать или взыскать по суду, а также разделить при разводе, потому что в период накоплений осуществляемые взносы остаются единоличной собственностью, а не совместно нажитым имуществом.

Инвестиционное страхование жизни

Чем программы инвестиционного страхования жизни отличаются от банковских вкладов?

Банковский вклад — это консервативный финансовый инструмент с фиксированной доходностью. В отличие от банковского вклада, программы инвестиционного страхования жизни сочетают в себе как консервативные финансовые инструменты, гарантирующие возврат капитала, так и инвестиционные финансовые инструменты, дающие нефиксированный, но потенциально неограниченный доход.

Как подключиться к программе?

Как защищены мои денежные средства?

Страховые услуги в рамках программы инвестиционного страхования оказывает ООО СК «Сбербанк страхование жизни» (лицензия на осуществление страхования СЛ № 3692, выдана Банком России без ограничения срока действия, вид деятельности — добровольное личное страхование, за исключением добровольного страхования жизни). Деятельность страховой компании осуществляется в соответствии со всеми требованиями законодательства РФ и подвергается непрерывному и тщательному контролю надзорными и регулирующими органами РФ. Все риски по программам страхования жизни застрахованы у перестраховочной компании.
Оплаченная сумма премии размещается в консервативные финансовые инструменты, гарантирующие 100%-й возврат капитала.

Могу ли я менять программу инвестирования?

Да, вы можете поменять базовый актив, если эта опция предусмотрена вышей программой страхования жизни.

Могу ли делать дополнительные взносы?

Да, вы можете делать дополнительные взносы, если эта опция предусмотрена в вашей программе страхования.

Когда я смогу получить доход?

Какая доходность по программам инвестиционного страхования?

Доходность по программам инвестиционного страхования зависит от динамики движения выбранной стратегии инвестирования, даты вступления договора в силу и коэффициента участия, который фиксируется в договоре.

Что такое социальный налоговый вычет и как его получить?

Если вы заключили договор страхования жизни на срок свыше 5 лет, вы можете получить социальный налоговый вычет в размере 13% (в соответствии с 219 ст. НК РФ) от суммы оплаченных страховых взносов в год, но не более 15600 рублей.

Способы получения социального налогового вычета:

• Вы можете самостоятельно представить пакет документов в налоговый орган по месту жительства, либо подать документы через свой личный кабинет ИФНС на сайте www.nalog.ru или отправить документы в налоговый орган по почте.
• Через работодателя (если вы хотите получить налоговый вычет до окончания текущего календарного года, в котором вы уплатили страховые взносы)

Могу ли я рассчитывать на налоговый вычет, если часть моей заработной платы полностью или частично выдаётся «в конверте»?

У вас есть право на социальный налоговый вычет, если вы:

• Официально трудоустроены.
• Оформили договор страхования жизни на срок не менее 5 лет.
• Заключили договор страхования жизни в свою пользу или в пользу своих родственников.
• Самостоятельно оплатили страховые взносы по программе инвестиционного страхования жизни, или же оплата осуществлена за счет удержания средств из их заработной платы.
• Подробности — на сайте страховой компании.

А вдруг деньги мне понадобятся раньше?

Вы в любое время можете расторгнуть договор. Если это сделать в «период охлаждения», который составляет 14 календарных дней с даты оформления договора, то по заявлению о расторжении вам вернут всю сумму оплаченной страховой премии в полном размере.
После этого срока вы также можете досрочно прекратить договор, но это будет финансово невыгодно для вас, потому что при досрочном прекращении вы получаете не все вложенные средства, а только гарантированную выкупную сумму согласно таблице в приложении к вашему полису, а также дополнительный инвестиционный доход (при его наличии).

Что такое гарантированная выкупная сумма?

Гарантированная выкупная сумма – это денежная сумма, которую вы получаете при досрочном прекращении договора страхования. Размер выкупной суммы зависит от срока действия договора страхования к моменту его досрочного прекращения. Посмотреть размер гарантированной выкупной суммы можно в таблице, которая является приложением к вашему договору.

Как получить выплату, если произошел страховой случай?

Вы всегда можете обратиться с вопросами в службу клиентской поддержки страховой компании по телефону 8 800 555 5595 (бесплатно для звонков по России), а образцы заявлений посмотреть на сайте sberbank-insurance.ru.
Чтобы получить страховую выплату, необходимо пройти 3 шага:

• Проверьте, предусмотрено ли произошедшее событие условиями полиса.
• Подготовьте и соберите документы.
• Направьте документы в ООО СК «Сбербанк страхование жизни» самостоятельно или через своего клиентского менеджера в Сбербанке.

Сроки на принятие решения о страховой выплате, а также порядок ее произведения зависят от конкретного реализовавшегося риска. Полную информацию об условиях можно посмотреть в полисе и правилах страхования.

Что такое инвестиционное страхование жизни и когда стоит его оформить

Инвестиционное страхование жизни, которое часто сокращают до ИСЖ, — гибрид страховки и инвестиций. Оно приносит некий доход и одновременно обещает выплаты по страховому случаю, чаще всего смерти или тяжёлой инвалидности.

Обычная страховка жизни достаточно простая: человек делает взнос, страховая компания обещает выплатить деньги, если с клиентом что‑то случится в течение оговорённого срока, чаще всего одного года. Когда ничего не происходит, взнос становится доходом страховщика.

Условия инвестиционного страхования жизни устроены по‑другому:

• Договор заключается надолго, обычно на 3–5 лет, но бывает и на 10–15 лет.
• Клиент платит большой страховой взнос, часто на сумму от 30–50 тысяч рублей.
• Страховая компания вкладывает полученные деньги в финансовые активы — акции, облигации, индексные фонды, опционы или фьючерсы.
• Внесённые деньги возвращают по окончании договора.

По сути ИСЖ — это очень сложный конструктор из разных предложений. Иногда его сравнивают с банковским вкладом, только более доходным. На самом деле у них мало общего: это ближе к инвестициям, чем к накоплениям.

Если страховщик удачно вложит деньги, то вернёт вам и взносы, и часть инвестиционного дохода. Но это не гарантировано. Вы можете ничего не заработать и даже потерять деньги.

Для чего оформлять инвестиционное страхование жизни

Полисы ИСЖ не входят Федеральный закон №177 от 23 декабря 2003 г. «О страховании вкладов в банках Российской федерации» в систему страхования вкладов, дополнительный доход не гарантирован, а договор нельзя досрочно расторгнуть без потерь. Это не значит, что не стоит рассматривать этот инструмент. Просто сначала нужно рассчитаться с долгами, накопить финансовую подушку, создать инвестиционный портфель — и уже после этого присмотреться к достоинствам ИСЖ.

Застраховать жизнь

Любое страхование жизни — подушка безопасности для близких, если с застрахованным человеком что‑то случится. Полис ИСЖ здесь не отличается от других: в документе описывают наборы рисков — ситуаций, при которых компания выплатит деньги.

Есть три основных страховых случая.

• Смерть по любой причине. Тогда родственникам вернут всю внесённую сумму и иногда инвестиционный доход, который успел накопиться. Но в договоре всегда указаны исключения, например суицид или гибель во время военных действий.
• Смерть от несчастного случая. Иногда такой риск прописывают отдельно, и тогда близкие получают сразу две выплаты: и по смерти, и по несчастному случаю.
• Дополнительные риски. Инвалидность из‑за несчастного случая или потеря трудоспособности из‑за болезни. Такие условия проговаривают с каждым клиентом отдельно и обычно просят за них доплатить.

Вложить свободные деньги

Полисы устроены так, что позволяют одновременно защититься и отдать деньги в инвестиционное доверительное управление. По крайней мере, в этом уверяют страховые компании. Но важно не забывать, что в любом сложном финансовом продукте есть куча условий, которые могут изменить всю картину.

Например, «Сбербанк» обещает вернуть всю вложенную сумму, а помимо неё — неназванный инвестиционный доход.

Хотя конкретные условия меняются в разных компаниях и предложениях. К примеру, защита капитала в «Альфа‑Банке» уже «условная». При неудачных инвестициях банк вернёт не все страховые взносы, а, допустим, 90–95%.

Казалось бы, это классные предложения — инвестиции в фондовый рынок, с шансом заработать сколько угодно и риском потерять не больше 5–10% капитала. Но не стоит забывать об инфляции, которая может подпортить картину.

Допустим, человек оформил полис на 50 000 рублей в мае 2018 года. Так случилось, что инвестиционный доход нулевой, поэтому человеку вернули всю сумму через три года. Но теперь эти деньги стоят меньше из‑за инфляции.

Фактически потеря составила 7 209 рублей. Можно счесть это платой за страхование жизни и не считать продукт альтернативой вкладам.

Сэкономить на налогах

Ещё один бонус к полисам дают не страховые компании, а государство: налоговые льготы и вычеты.

• Не нужно Налоговый кодекс РФ, статья 213 «Особенности определения налоговой базы по договорам страхования» платить подоходный налог с выплат по страховым случаям. В этом варианте это важно для родственников. Им хотя бы не придётся переживать о налогах.
• НДФЛ на инвестиционный доход приходится платить не всегда. Налог начисляют Письмо Федеральной налоговой службы №БС‑4‑11/10652 от 3 июня 2019 года , если доходность обогнала ключевую ставку Центробанка. Допустим, наш полис стоит 50 000 рублей и был заключён сроком на три года, а средняя ключевая ставка — 5%. Можно заработать: 50 000 рублей × 5% × 3 года = 7 500. Если доход превышает эту сумму, то придётся заплатить налог с разницы. А если нет, то всё остаётся у нас.
• Можно получить Налоговый кодекс РФ, статья 219 «Социальные налоговые вычеты» социальный налоговый вычет — но только по договорам на пять лет и более. Плюс вернут максимум 15 600 рублей. К примеру, возьмём тот же полис на 50 000, но увеличим срок до пяти лет. Государство вернёт 13% от суммы, то есть 50 000 рублей × 13% = 6 500. Немного, но это практически перекрывает инфляцию.

Какие риски есть у инвестиционного страхования жизни

Прежде чем рассматривать полис, человеку стоит разобраться со всеми рисками и подводными камнями. Главный — как и в инвестициях, доход непредсказуем и не гарантирован. Обычно в договоре описывают гарантированный доход, но часто он такой маленький, что даже не покрывает инфляцию. Бывают и полисы без защиты капитала — по ним могут вернуть меньше, чем человек внёс. Следует учесть и другие риски:

• Договор не получится досрочно расторгнуть без потерь. Страховые компании требуют согласиться с выкупной суммой. Допустим, в течение первого года не вернут ничего от внесённых денег, на второй — 50%, а забрать всё без потерь если и удастся, то лишь в самом конце.
• При банкротстве страховщика вернётся только выкупная сумма. Вложения в полисы инвестиционного страхования жизни не страхуются так же, как вклады. Если у компании будут проблемы, то клиент потеряет часть своих денег. А может лишиться и всех — если выяснится, что на счетах страховой уже пусто.
• Невысокая страховая сумма. Полисы устроены так, что жизнь не застрахована на огромные деньги. Чаще всего выплатят ровно ту сумму, что внёс человек, — возможно, с процентами. Иногда бывает так, что возвращают деньги и добавляют 500 000–1 000 000 рублей сверху.
• Налоговый вычет вернётся не всем. Важно понимать, имеет ли страхователь на него право. Пенсионеры или просто безработные не платят 13% подоходного налога, поэтому им и возвращать будет нечего.

Помимо этого, Центробанк с подозрением смотрит на весь рынок инвестстрахования жизни. Три четверти Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков, 2022 год / Банк России жалоб на некорректную продажу продукта и введение в заблуждение приходится на полисы ИСЖ. Поэтому глава регулятора Эльвира Набиуллина даже призывала Выступление Эльвиры Набиуллиной на заседании Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации / Банк России ограничить продажу сложных инвестпродуктов:

Когда у людей, например, заканчивается срок депозита, им предлагают в том же банке не продлить депозит, а купить альтернативу, забрасывая неподготовленного человека пустыми словами вроде «защиты капитала», «гарантированной доходности».

Как устроено инвестиционное страхование жизни

Страховые компании делят каждый взнос клиента на несколько частей — так они управляют своими рисками, зарабатывают и копят деньги для исполнения договора.

Организационные расходы

Резерв

Ещё около 1% от взноса отправляют в резерв — специальный счёт, из которого страховая компания выплачивает деньги в случае, например, чьей‑то смерти. Работает эффект масштаба: трагедии случаются не очень часто, поэтому при большом количестве полисов можно не откладывать с каждого, а создать отдельную копилку.

Гарантийная часть

Оставшиеся деньги разделяют на две суммы, которые вкладывают на фондовом рынке. Во что именно — зависит от инвестиционной стратегии и страховой компании. И пропорции, и набор активов тоже должны прописать в договоре.

Гарантийная часть нужна, чтобы вернуть обещанный капитал обратно. Эти деньги инвестируют в достаточно надёжные инструменты: вклады, государственные облигации или облигации крупных компаний.

Инвестиционная часть

Её вкладывают в более рискованные и доходные инструменты. Набор зависит от конкретной стратегии, но обычно это акции, ETF‑фонды, фьючерсы, опционы и валюта.

Инвестиционная стратегия, или программа, — тот набор активов, в который вложит деньги страховая компания. Они могут отличаться по уровню риска, отрасли и стране. От стратегии зависит потенциальная прибыль и доля страховой.

Как рассчитывается доходность полиса

Страховая компания отдаст не все деньги, которые заработает на инвестициях, — какой‑то процент заберёт себе как вознаграждение. Большая часть дохода достанется владельцу полиса, её называют «коэффициент участия». Обычно последний равен 80–95% от прибыли. Но иногда страховые компании обещают коэффициент участия выше 100%.

Как правило, такой коэффициент говорит о «модифицированной доходности». То есть страховая компания сама рассчитывает и доходность, и коэффициент по специальному алгоритму, который уже не определить с помощью обычной арифметики. Чтобы понять, кому и сколько достанется, придётся разобраться в чём‑то подобном:

Коэффициент участия и комиссии страховой компании сильно влияют на доход от полиса. Но при этом одно условие понятное и остаётся в любом договоре — по ИСЖ нельзя получить убыток. Если инвестиции не принесли денег, то страховая компания возмещает взнос из своих средств.

Но даже в этом случае некоторые эксперты уверены, что непрофессионалам не стоит во всём этом разбираться. Например, председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин так отзывался ЦБ и россияне разочаровались в инвестиционном страховании жизни / «Ведомости» об ИСЖ:

ИСЖ остаётся непрозрачным и низкодоходным продуктом. Инвестор не знает, куда вкладываются его деньги на самом деле, какой реальный доход они приносят: он может быть даже выше нарисованного на бумаге, но дополнительный навар банки и страховщики кладут себе в карман.

На что смотреть при оформлении инвестиционного страхования жизни

Первое и главное — проверить, что у страховой и брокера есть лицензии и разрешения Банка России. Второе — внимательно читать договор и оценить ключевые параметры.

Условия взносов

Страховые компании предлагают разные суммы и сроки взносов, которые подходят не всем. Например, одни готовы открыть полис на 30 000 рублей, другие принимают вложения от миллиона. Кто‑то требует внести всю сумму одним платежом, а некоторые позволяют разбить её на несколько месяцев.

Важно обратить внимание на срок договора. Стандартный период — 3 года или 5 лет, но налоговый вычет дадут только по второму.

Условия выплат

Внимательно изучите, что именно считается страховым случаем. Даже для пункта «смерть застрахованного» всегда будет список исключений. Допустим, в выплате могут отказать из‑за гибели во время занятий экстремальным спортом — такой полис не подойдёт любителю прыгать с парашютом.

Ещё нужно проверить другие обстоятельства, по которым могут отказать в выплате. Например, если есть хроническое заболевание или серьёзная травма, то о них лучше сообщить заранее.

И главное — не забыть проверить, каковы условия досрочного расторжения договора. По закону Указание Банка России №3854‑У «О минимальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку осуществления отдельных видов добровольного страхования» от 20 ноября 2015 года есть 14 дней на то, чтобы вернуть все взносы — это называют периодом охлаждения. Дальше страховая возвратит только часть суммы, выкупной платёж. Конкретный его размер обязаны указывать в договоре.

Условия инвестирования

Чтобы вычислить возможную выгоду от полиса, придётся вооружиться калькулятором. Если вы не сильны в финансовой теории, то позовите знающих людей. Здесь важно разбираться во всех тонкостях и быть крайне внимательными. Учитывайте:

• комиссии страховщика и агента;
• соотношение гарантийной и инвестиционной части полиса;
• варианты инвестиционных стратегий;
• коэффициенты участия для каждой из них.

Не все детали описывают в договоре. Имеет смысл узнать, какую доходность приносили стратегии в прошлом, в какие конкретно инструменты вкладываются деньги и по какому принципу выплачивают прибыль.

Что стоит запомнить

1. Инвестиционное страхование жизни — гибрид страхового полиса и инвестиций. Оно защищает деньги и жизнь, но разобраться в инструменте очень сложно.
2. Присмотреться к ИСЖ стоит, если вы расплатились с долгами, накопили финансовую подушку и сформировали свой портфель ценных бумаг.
3. Государство даёт налоговые льготы и вычеты за инвестиционное страхование жизни — можно сэкономить до 15 600 рублей.
4. Страховые компании предлагают разные комбинации взносов, инвестиционных стратегий и особенностей выплат — нужно изучать, какие варианты подходят конкретно вам.

• 12 лучших бесплатных сервисов и онлайн-курсов, которые научат вас инвестировать
• 5 способов экономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор
• Стоит ли начинать инвестировать во время пандемии и кризиса
• Кому и зачем стоит купить страховку от коронавируса
• Что такое страхование кредита и надо ли от него отказываться

Частный инвестор. С 2018 года пробую на себе вложения в ценные бумаги, срочный рынок и даже торговлю «в шорт», как в фильме «Игра на понижение». Пишу об инвестициях и финансах, помогаю разобраться в сложных экономических штуках.

​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

По результатам первого полугодия 2016 года сборы по страхованию жизни показали значительный рост. Основным драйвером роста стал сектор банкострахования, но в отличие от прошлых лет не за счет страхования, вмененного при получении кредита, а за счет инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Многими банками такой страховой продукт предлагается в качестве альтернативы вкладам, так как при позитивном сценарии он может обеспечить значительно более высокий доход. Продукт сложен для восприятия, поскольку для его понимания необходимо не только знать основы страхования, но и иметь представления об инвестиционной сфере. Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:

— дожитие до окончания действия договора страхования,

— смерть по любой причине.

Страховая сумма по рискам дожития и смерти по любой причине составляет 100% уплаченного страхового взноса, увеличенного на размер инвестиционного дохода. Сроки страхования могут составлять от трех лет. Оплата страхового взноса может производиться либо единовременно, либо в течение срока страхования равными платежами (ежемесячно, ежегодно). Дополнительно в полис могут быть включены иные страховые риски (смерть в результате несчастного случая, смерть в результате ДТП и т. д.), страховые суммы по которым устанавливаются отдельно и, как правило, превышают основную страховую сумму.

Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты. Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

ИСЖ не является средством получения гарантированной прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей. Классическую страховую рисковую составляющую также нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например: «смерть по любой причине») возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события. Только при наличии дополнительных рисков (например: «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму, как правило, также не превышающую 100% взноса.

Преимущества и недостатки

К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: получение налогового вычета в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет, но при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается подоходным налогом. Таким образом, максимально возместить можно 15 600 рублей.

По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положительными юридическими особенностями. С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты или возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть» выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости в ожидании вступления в права наследования.

Наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, немаловажным при инвестировании в рисковые инструменты.

Одним из основных минусов инвестиционного страхования жизни является отсутствие возможности досрочного расторжения договора с получением всех уплаченных страховых взносов. Поскольку минимальный срок таких договоров составляет три года, а в большинстве случаев они заключаются на пять лет, это может стать существенной проблемой. Но в любом случае не такой острой, как в договорах накопительного страхования. При расторжении договора страхования клиент может получить только выкупную сумму. Как правило, при оплате страхового взноса единовременно выкупная сумма составляет 75—90% от размера взноса. Но в зависимости от условий договора, срока страхования, порядка оплаты страховых взносов и даты расторжения договора размер выкупной суммы может быть существенно ниже либо равен нулю.

Инвестиционное страхование жизни — это договор страхования, который имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым. Как минимум это стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации), но перечень исключений может быть очень существенно расширен договором.

Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплаты при событиях, попадающих под этот перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты, предусматривающие иные условия.

Существенным недостатком является отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии (как предполагает закон), получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.

Конечно, самым очевидным минусом данного продукта является отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.

На что обратить внимание

Если вы общаетесь о размещении денежных средств с представителем банка, прежде всего нужно понять, какой продукт вам предлагают: в последнее время нередки отзывы клиентов, которым договор ИСЖ был предложен как полный аналог депозита, но с большей доходностью. Если вы понимаете разницу и потенциально готовы рассмотреть такой способ инвестирования, то, помимо изучения размеров выкупных сумм и перечня исключений, важным моментом является выбор стратегии и возможность ее изменения в период действия договора. Именно выбранная стратегия в будущем должна обеспечить доход.

Стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрачны. Страхователь не может самостоятельно проследить динамику движения того или иного фонда на рынке: в результате ему остается только верить показателям, которые раскрывает страховщик. У такой позиции есть и объективные причины: удачную стратегию могут скопировать конкуренты. У страхователя, по сути, остается два варианта. Первый — пытаться найти продукты со стратегиями, которые привязаны к стоимости определенных товаров (золото, нефть определенной марки) или к фондам, динамику которых можно отследить в общедоступных источниках. Второй вариант — довериться профессионалам в штате страховщика, работающим над стратегиями, и отнестись к такому выбору как к одному из рисков инвестирования.

Одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Коэффициент может очень существенно отличаться. При коэффициенте равном 100% доходность страхователя равна доходности, показанной выбранным фондом. Важное отличие продуктов у различных компаний — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование. В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору.

Также страховые компании предлагают своим клиентам опцию по смене стратегии в период действия договора либо фиксацию заработанного дохода. Как правило, количество этих операций ограниченно (например, раз в год). Смена стратегии позволяет изменить фонд инвестирования, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата, а у другой наблюдается лучшая динамика. При смене стратегии коэффициент участия устанавливается на дату изменения. Фиксацию инвестиционного дохода целесообразно применять, когда текущий инвестиционный доход выбранного фонда достаточно высок и вы прогнозируете снижение уровня доходности.

Лучше отдавать предпочтения страховым программам тех страховщиков, у которых на сайте есть возможность создания личного кабинета. Во-первых, это позволит вам контролировать динамику фонда и своевременно реагировать на изменения. Во-вторых, обеспечит возможность внесения изменений в договор (увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения в офис страховщика. Это стало возможно в связи с принятием в июне 2016 года закона, предусматривающего возможность оформления договора страхования жизни в электронном виде. При выборе способа инвестирования главное понимать, что ИСЖ не является аналогом вклада. Это самостоятельный финансовый инструмент, имеющий свои положительные и отрицательные стороны. Главное, соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект инвестирования.

n nttt nttt ntt nt”,”content”:”tt

ntttu0412u044b u043du0435 u0430u0432u0442u043eu0440u0438u0437u043eu0432u0430u043du044b u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435.ntt ntt